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B0 奥德集团有限公司 公司债券年度报告 （2018 年） 二〇一九年四月 奥德集团有限公司公司债券年度报告（2018 年） 重要提 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 2 奥德集团有限公司公司债券年度报告（2018 年） 重大风险提 1、国家天然气行业政策变化的风险 发行人主要从事城市燃气供应业务，受到国家产业政策的大力支持。在目前的行业管 理体制下，公司已建立起与之相适应的业务运营模式，并具有了一定的竞争优势。但如果 国家关于天然气行业的政策出现较大的改变，如调整能源利用政策、打破原有的资源分配 格局等措施，将有可能影响公司的经营，并对公司未来的经营效益产生较大影响。 2、价格管制风险 燃气的采购和销售均实行政府管制，但由于上下游价格定价机构、机制和政策的不一 致，造成上下游价格调整难以在时间上和调整幅度上同步，发行人销售价格调整一般滞后 于采购价格，如果未来销售价格滞后采购价格时间较长，或未能与采购价格保持相同幅度 调整，将可能对发行人带来不利影响。 3、未分配利润较高的风险 公司未分配利润逐年增加主要是近几年公司盈利能力较好，每年实现净利润较多所致 截止 2018 年末未分配利润为 125.84 亿元，公司未分配利润占比较高将对公司所有者权益 稳定性带来一定影响，未来如果公司大幅向投资者分配利润，公司将面临净资产下降的风 险。 3 奥德集团有限公司公司债券年度报告（2018 年） 目录 重要提 2 重大风险提 3 释义6 第一节 公司及相关中介机构简介8 一、 公司基本信息8 二、 信息披露事务负责人8 三、 信息披露网址及置备地8 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况9 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况9 六、 中介机构情况9 第二节 公司债券事项10 一、 债券基本信息10 二、 募集资金使用情况13 三、 报告期内资信评级情况15 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况17 五、 偿债计划18 六、 专项偿债账户设置情况20 七、 报告期内持有人会议召开情况22 八、 受托管理人（包含债权代理人）履职情况22 第三节 业务经营和公司治理情况23 一、 公司业务和经营情况23 二、 投资状况25 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约25 四、 公司治理情况25 五、 非经营性往来占款或资金拆借26 第四节 财务情况26 一、 财务报告审计情况26 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正26 三、 合并报表范围调整27 四、 主要会计数据和财务指标27 五、 资产情况29 六、 负债情况32 七、 利润及其他损益来源情况34 八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性34 九、 对外担保情况34 第五节 重大事项35 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项35 二、 关于破产相关事项35 三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项35 四、 关于暂停/终止上市的风险提 35