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PAGE PAGE 2 股权激励申报材料清单 股权激励申报材料清单 篇二：股权激励材料整理 股权激励相关材料汇总 一、股权激励的方案设计框架 1、确定激励对象 无论是非上市企业还是上市企业，首先要确定被激励的对象，只有根据企业自身的情况和发展的需要正确选择最适合的激励对象，才能使整个激励方案的有效性达到最优。一般确定的激励对象为：第一，公司的核心管理骨干。他们的特点一般是随企业成长而成长，年富力强，目前在公司肩负着重要的职责较重，职位较高，无疑这是一个激励的重点。要让这群人能够切身感受的激励的分量，并促使其在未来持续的为公司创造价值。第二，公司的业务骨干。对此类员工的激励，应当更多的从成长预期出发，股权激励的重点在于长期结果，一般而言，此类员工的激励手段包括股权层级设臵到其业务单元，使其能够享受到与自身贡献相匹配的实在好处。 2、确定激励数量 需要确定激励数量，并且激励数量有一个规定的上限。新《公司法》规定：经股东大会决议，公司可以收购本公司股份，并将股份奖励给本公司职工；收购的本公司股份不得超过本公司已发行股份总额的5%；另外，《上市公司股权激励管理办法》第十二条规定：上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的l0％；非经股东大会特别决议 批准，任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票累计不得超过公司股本总额的1％。一般不一次性将用于激励的股票授予完。 3、确定激励模式 无论是非上市企业还是上市企业，都需要根据激励的目的、所在行业的情况、以及企业客观实际选择一条适合自身的激励模式（工具）。上市企业受到相关法规的规定，其激励形式以期权、限制性股票和股票增值权为主。而非上市企业的股权激励模式，不局限于上述形式的限制，还包括分红权、虚拟股票、账面价值增值权、业绩股票、股份期权、储蓄参与股票等等。材料后文将详细阐述。 4、确定股票（股份）价格 一般为确定授予价格和退出价格。而对于股权激励的价值衡量，行权价格固定还是浮动等问题，是非上市企业和上市企业共同面对的问题。上市公司股票定价与非上市公司股票定价有着显著不同，上市企业由于相关法规明确、市场化和透明度较高，因而操作性较强。非上市企业股权激励中的股票定价，则往往由内部股东大会决定，透明度较低，定价操作性较弱，需要聘请专业机构协作完成，通常参照每股净资产，进行平价、折扣或溢价出售。 5、确定激励时间 一个完整的股权激励计划可以称为一个周期，大周期一般含 激励方案的制定、授予、等待、行权、禁售、解锁等。小周期一般从授予开始算起。 6、确定股票(股份)来源：也就是确定用于股权激励的股票(股份)的来源，而用于股权激励的股票(股份)，无非来源于原股东出让、增发新股、公司回购股份、发行新股时专门预留。 7、确定资金来源 即确定购买激励股份的资金来源(无条件授予除外)，一般为被激励对象直接出资，被激励对象以奖金、分红抵扣、以及企业资助。确定资金来源一般要考虑公司现金流状况和被激励者收入条件状况。 8、确定监管法规 上市企业作为公众公司，不仅其财务状况公开化，其激励方案受相关法规的监管也较为严格，有新《公司法》、《上市公司股权激励管理办法》，如果是国有控股公司，还受到《国有控股上市企业(境内／外)》实行股权激励试行办法的监督和管束， 其激励方案(计划)较为透明。而非上市企业的股权激励方案以新《公司法》为主，其他方面法规不多。 9、确定业绩目标设臵 无论是限制性股票还是业绩股票，一般都在激励计划的授予或者解锁方面附带一定的业绩目标，再根据这些业绩目标的达成来决定被激励对象是否有权被授予或有权行权。在业绩目标条件设臵方面有着显著的不同。上市企业一般被激励对象的业绩目标 设臵多以EVA (经济增加值)、净资产收益率、每股收益率等为主，而非上市公司一般激励授予条件相对比较简单直接，以营业收入和利润率为主。 10、非上市公司要注意上市过渡 非上市企业股权激励过渡方案所谓非上市企业股权激励过渡方案，是指非上市企业为上市后继续实施合适的股权激励而采取的过渡方案，一般来说应该遵循以下两点。第一，积累基础。为确保上市后有相应的制度基础和资金基础来实施股权激励计划，非上市企业可以提早准备相应的解决方案，如可采取设臵核心人才(激励对象)基金等方式，为上市后的股权激励打下良好的资金基础，核心人才基金来源可以为核心人才的年度业绩分红、年终奖、专项奖金等形式，可由企业从分红等奖励中提取规定的比例全部投入基金，也可以个人和企业等额(或一定比例)投入奖励部分为基金。基金同时还起到风险抵押金的作用，一旦被激励对象在上市前非正常离职、被解聘、做出有损公司的行为，则其名下基金被公司收回。第二，平稳过渡。可将用于股权激励的基金与激励