某公司融资租赁业务管理及创新管理知识分析.ppt

主讲人：杜芳芳 刘承斌 任献军 一、租赁物的行业方向 银监会警示九大行业五类企业风险（2013.3.25） 九大行业 房地产、工程机械等与经济周期变化密切相关的行业，以及钢铁、有色金属、水泥、煤化工、船舶制造、风电设备、光伏等产能过剩行业。 ＊五类企业 快速多元扩张型、集团关联复杂型、多头举债借款型、高财务杠杆型、私募基金包装型等五类企业。 ＊专家估算 涉房贷款、企业集群和产能过剩行业贷款总共达三四十万亿元之多，集中度高、影响面大，今年的经济形势依然严峻复杂，因此监管者重兵防守，分类施策。 可以涉足的行业：医疗、印刷、环卫、文化设备 二、租赁物选择 高速公路 公益性 桥梁 水利设施等 固定资产 厂房 非公益性 商业地产 …… 特别提示： 1、公益性的固定资产不适合选为租赁物； 2、慎重选择非公益性固定资产作为租赁物（注意《最高人民法院关于融资租赁合同纠纷的司法解释》征求意见稿的表述。 ［第三条（特殊租赁物的法律关系认定）　 以土地、房屋等不动产或以基础设施收费权等无形财产权益作为租赁物，不构成融资租赁关系的，人民法院应按实际构成的法律关系处理。 　　【另一种意见：有限允许不动产如商业地产、厂房作为融资租赁的租赁物，土地使用权、住宅等不能作为租赁物。】］ 三、盈利模式 利息收入 手续费收入（承受力、谈判、租期） 承租人违约收入（罚息） 盈利模式 租赁物处置收入重要收入来源 租赁物保险收入 资金周转率收入 供应商返点收入 其它或有收入 租赁物处置是重要收入来源 保证租金的处理一般要大于所欠租金 1.设计租期是租赁物寿命的1/3 工程机械3-5年时还处于7-8成新，处置时依然可以收回成本 2.合同设计条款明确规定，出租人处理出租物收益与承租人无关 四、交易模式 基本融资租赁（3方＋2合同） 售后回租（相当于直接融资） 联合租赁（大标的，转移负债率） 转租赁（租赁中介） 基本融资租赁＋售后回租（稳定客户资源） 基本融资租赁转售后回租（放弃物权，重视债权） 租赁创新 总的原则 1.遵循监管规定：商务部发布《关于“十二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见》中强调，拓宽融资租赁企业的融资渠道，支持融资租赁企业运用保理、上市、发行债券、信托、基金等方式拓宽融资渠道，降低融资成本。鼓励企业通过资产证券化等方式盘活租赁资产，创新融资模式 2.期限匹配 3.多元化及逆周期性 （一）银行资金 一.银行正常授信： 成立不足三年的融资租赁公司需要母公司提供担保，适合集团公司授信，然后信贷切块使用 银行与租赁公司合作的可行性 1）一笔业务两个还款人，银行风险降低 2）银行之间竞争激烈，宏观调控环境下，房地产、钢铁、光伏等行业，受贷后管理及银监会监管制约，银行考虑假手于信托还是租赁，由于融资租赁公司获得物业收益权，帮助银行避开监管，银行贷款只能给房地产及项目公司，售后回租资金视同自有资金，可以买地所以房也愿意付出高成本 3）根据信贷指引，研究哪些领域银行支持或禁入，支行有冲动但总行考虑风险 二 、保理业务：（融资租赁公司最主要的资金来源） 1.普通融资保理业务：自有资金完成业务