银行信用评级的探究（pdf 10）资料精.pdfVIP

联合资信评估有限公司 信用研究（第19 期） 对SP 银行信用评级的研究 一、概论 银行信用评级包括广泛的可量化因素和不可量化因素，这些因素在对特定银行的信用评级分析 中所占的权重会因银行所处运营环境的经济、法律、所面对的客户、会计准则、竞争情况、监管情 况等的不同而有所不同。所以，对银行信用评级来说，并没有一套标准的指标。 1、经济和行业风险 银行所处运营环境是了解其运营状况的关键因素。以往的经验告诉我们，如果一个国家正处在 一段痛苦的经济滑坡和衰退时期，银行业也会相应的受到不良冲击，那么即使是这个国家中最好的 银行也要承受严重的压力。这条规则无论对于成熟的市场还是发展中的市场都适用。 考虑到经济因素带来的风险，标准普尔认为一个国家的经济风险水平不仅会影响其自身的信用 等级，也会影响到它的金融机构。经济因素包括经济实力、多样性、稳定性、公司和个人的财务状 况以及政府在繁荣和衰退不同时期对经济的宏观调控能力。 行业风险包括很多要素，其中有积极的也有消极的，但很难说某一个因素与其他因素相比更重 要。所以，标准普尔将动态考察金融服务行业的风险因素，并从债权人或交易对手的角度来考虑这 些因素会导致增加或减少风险的程度。 2、公司结构 越来越多的银行成为大型集团的成员，这些集团在其国内经济或国际市场中发挥着重要作用。 如果银行是一个大集团的附属成员，那么标准普尔将会考察其母公司的运营状况，以确认母公司是 增强还是削弱其附属银行的财务实力。在很多案例中，银行作为一个大集团的成员在获取国内和国 际资源时会有很大的优势。如果有必要的话，标准普尔还将尝试判断大集团对银行的支持是出于自 愿或是法规的要求。同时，如果集团中其他的成员与银行相比实力薄弱，则一定要确定银行是否有 剩余的利润转移到盈利较少的集团成员中去或是否不按照常规向其提供贷款，这些行为都会有损于 银行的财务状况。 3、管理和战略 在任何评级决策中，过去的数据只能作为预测未来的一个指标。相对于一些机构提供的未来预 测以及预计的盈利和资本化程度，与高级管理人员面对面的访谈可能会更有价值。这种访谈将会涉 及到经济条件、现行的和预期的监管和竞争环境、未来的分化和合并计划等。访谈还可能包括对未 来盈利的预测、如何筹措资金以满足资本需求和流动性需求等。对上述各方面的管理原则都应该包 括在内。 4、信用风险及信用风险管理 信用风险分析包括许多内容，其中有贷款、债券、权益投资、表内和表外交易对手风险暴露等， 信用风险分析主要应关注风险分散程度与风险度。一般来说，标准普尔通过分类考察的方法来对银 行整体信用风险暴露情况进行分析，分类标准包括地理位置、抵押情况、期限、行业属性和借款人 类型 （包括消费、商业、公司、银行、政府等）。不追求固定的分析模式，标准普尔倾向于使用银行 http ：// — 1— 信用研究 （第19 期） 联合资信评估有限公司 的内部信息和报告，以便更有效的了解银行是如何管理信用风险和贷款组合的。银行在放贷和投资 活动中的经验和纪录、竞争能力、市场份额等客观因素也是信用分析的重要因素。为了使不同国家 的银行信用分析可比，标准普尔广泛使用经风险调整后的资产质量指标，以真实地反映政府、银行 同业往来、居民住房抵押贷款组合等的低风险状况和股权投资组合的高风险状况。 要对授信的评估过程，包括放贷指标和评估限制，进行详细研究，也要对监控程序和审计功能 进行讨论。 在分析贷款组合时，风险集中度是一个重要因素。标准普尔要确定银行提供的是一般性贷款还 是具有特殊性的贷款。如果银行有相当一部分资产集中于某个经济领域，那么，就需要调查该经济 领域的额外信息以及资产集中于该领域的原因。为了判断单个借款人的重要性，标准普尔要调查银 行最大的信用风险暴露案例。当分析外国资产时，还要从数量、类型、期限等方面研究该国的风险 暴露。 不良资产、贷款损失和准备金的历史是极其重要的，需要考察过去五年中每年的数据。在评估 有问题资产的真实水平时，标准普尔会超越对问题贷款的一般定义，来决定使银行暴露于高信用风 险下的表内外有问题资产的水平。 当分析银行贷款损失准备金时，标准普尔从以下几个方面的研究入手：