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企业财务指标简析 我们将从以下几个方面对泰州市俏衣簇纺织有限公司的财务能力作出一定的分析：盈利能力、营运能力、偿债能力、成长性分析。 1、盈利能力 在盈利能力方面，我们主要分析以下指标： 毛利率；营业利润率；经营资产报酬率；净资产报酬率；对外投资回报率；销售净利率。 （1）毛利率 毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本－营业税金及附加）/主营业务收入 科目 2009年8月 2010年 8月 2011年 8月 主营业务收入 3475856.27 3646681.9 3182844.38 主营业务成本 3223097.81 3617274.87 3126455.33 营业税金及附加 566.12 — 23349.96 毛利率 7.26% 0.81% 1.04% 2011年8月份公司主营业务收入3182844.38，主营业务成本3126455.33，营业税金及附加23349.96，毛利率1.04%，与2010年8月份相比，有明显的提升；但与2009年8月份相比，是下降趋势，说明毛利率变化很大，不是很稳定。 （2）营业利润率 营业利润率＝营业利润/主营业务收入×100％ 科目 2009年8月 2010 年 8月 2011 年 8月 营业利润 38884.02 -445578.47 -142763.14 主营业务收入 3475856.27 3646681.9 3182844.38 营业利润率 -4.49% -12.22% -4.49% 2011年8月份公司营业利润率-4.49%，与2010年8月、2009年8月相比，呈负增长的趋势，从上面数据可以看出，2011年8月主营业务收入并没有大幅度增长；此外，受到营业成本和费用等因素影响，导致营业利润率出现负增长。 （3）销售净利率 销售净利率＝净利润/主营业务收入×100％ 科目 2009年8月 2010年 8月 2011年8月 净利润 38884.02 -446131.29 -142763.14 主营业务收入 3475856.27 3646681.9 3182844.38 销售净利率 1.12% -12.23% -4.49% 公司2009年8月、2010年8月、2011年8月销售净利润率分别为1.12%、-12.23%、-4.49%，走势基本和营业利润率相同，都是负增长的趋势，表明公司盈利能力在最近几年内不是很稳定。 （4）经营资产报酬率 经营资产报酬率＝（营业利润＋财务费用）/（总资产－对外投资） 科目 2009年8月 2010年8月 2011 年8月 营业利润 38884.02 -445578.47 -142763.14 财务费用 624.7 18330.06 6134.37 总资产89207 对外投资 — — — 经营资产报酬率 0.28% -2.79% -1.1% 从上面数据可以看出，近三年来公司的经营资产报酬率逐年下降，说明经营资产的收益率不高。 （5）净资产报酬率 净资产报酬率＝净利润/所有者权益 科目 2009 年8月 2010年 8月 2011 年 8月 净利润 38884.02 -446131.29 -142763.14 所有者权益 9247547.4 9804532.14 9372178.19 净资产报酬率 0.42% -4.55% -1.52% 公司2009年8月、2010年8月、2011年8月的净资产报酬率分别为0.42%、-4.55%、-1.52%，净资产报酬率呈现比较明显的下降趋势。 （6）自身综合分析： 科目 2009年8月 20010年8月 2011年 8月 毛利率 7.26% 0.81% 1.04% 营业利润率 1.12% -12.22% -4.49% 销售净利率 1.12% -12.23% -4.49% 经营资产报酬率 0.28% -2.79% -1.1% 净资产报酬率 0.42% -4.55% -1.52% 综合上图可以看出，公司的各项盈利指标基本都呈现逐年递减的态势，整个公司的盈利能力是不稳定的，通过仔细分析，虽然营业收入是递增的，但是收入的提高幅度几乎与成本的提高是相等的，不是良性发展。 2、营运能力 在营运能力方面，我们着重分析以下指标：应收账款周转率；存货周转率；流动资产周转率；固定资产周转率；总资产周转率 (1)应收账款周转率 应收账款周转率＝主营业务收入/应收账款平均余额 科目 2009年8月 2010年8月 2011年8月 主营业务收入 3475856.27 3646681.9 3182844.38 应收账款平均余额