企业财务管理工作基础.ppt

PowerPoint Template 财务管理—— 企业财务管理 工作基础 王俊 * 教学目标和要求 要求 1.学会分析财务管理环境对企业财 务管理的影响 。 目标 1.理解企业财务管理的内容和目标。掌握企业财务管理环境 。 教学重点和难点 难点 1.财务管理最优目标 。 重点 1.财务管理内容。 2.财务管理目标。 3.财务管理环境 。 企业财务管理工作基础——企业及其类型 类型 1.独资企业。 2.合伙企业。 3.公司。 企业 企业是以赢利为目的而运作的法人单 位，通过从事一定经济活动，来获取 利润。 企业财务管理工作基础——企业及其类型 独资企业 1.只有一个出资者，创立容易 。 2.承担无限责任，筹资能力弱 。 3.不作为企业所得税纳税主体 。 合伙企业 1.两个以上出资者，按比例共负盈亏；承担连带无限责任。 2.不作为企业所得税纳税主体 。 企业财务管理工作基础——企业及其类型 公司 1.有限责任。 2.永续存在。 3. 可转让性。 4.易于筹资。 5.对公司的收益重复纳税 。 6.存在代理问题 企业财务管理工作基础——会计与财管职能 会计 1.核算和监督 。 会计主体、货币计量、 持续经营、会计分期 财务管理 1.公司理财 。 企业财务资金的动态管理和静态管理 企业财务管理的内容 资金动态管理 资金的筹集、使用、耗费、回收和分配；其中使用、耗费也合称为投资。 资金静态管理 资金的预算管理、资金控制管理、资金利用效果分析管理。 财务预算、财务控制、财务分析 企业资金运动之一 ——筹资 筹资 是指企业为了满足投资和用资的需要 筹措和集合所需要资金的过程。 通过筹资 形成两种 不同性质 的资金来 源 企业的权益资金 企业的债务资金 筹资是企业财务管理的主要内容之一 资产负债表结构 流动资产 其他资产 流动负债 长期负债 所有者权益 （净资产） 资产 债权人 股东 资产 = 负债 + 所有者权益 资金的占用 资金的来源 固定资产 长期投资 企业资金运动之二 ——投资 投 资 广义的投资是指企业将筹集到的资金投入使用的过程，比如购置流动资产、固定资产、无形资产等（企业的对内投资），或者购买其他企业的股票、债券或遇其他企业联营（企业的对外投资）。 狭义的投资仅指对外投资。 企业资金运动之二 ——耗费 企业经营引起的财务活动 资金收付的发生 销 售 产 品 取 得 收 入 短 期 筹 资 支 付 工 资 营 业 费 用 采 购 原 材 料 或 商 品 企业资金运动之三 ——利润分配 企业分配引起的财务活动 资金静态管理 财务预测 财务决策 财务预算 财务控制 企业财务管理工作目标 关于财务管理目标的几种观点 1、利润最大化 2、每股盈余最大化或资本利 润率最大化。 3、企业价值最大化或股东财 富最大化。 利润最大化 优点：1．可以直接反映企业创造剩余产品的多少。2．一定程度上反映出企业经济效益的高低和社会贡献的大小。3．利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。 局限性：1．未考虑资金时间价值；未考虑投入与产出关系；未考虑风险因素。2．片面追求利润最大化易出现短期行为。 每股盈余最大化 优点：1．除利润最大化具备的优点外，考虑了投入与产出之比。 局限性：1.未考虑资金时间价值； 2.未考虑风险因素。3.也不能避免企业的短期行为 。 股东财富最大化 优点：1.考虑了资金的时间价值和投资的风险价值。2.反映了对企业资产保值增值的要求。3.有利于克服管理上的片面性和短期行为。 4.有利于社会资源合理配置。 局限性：1．在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，这种估价不易做到客观和准确，导致企业价值确定的困难。 企业财务管理与环境的关系 宏观环境 社会文化环境、政治与法律环境、 经济环境、 市场环境、 金融环境 微观环境 企业类型 、 采购环境、 生产环境 课 堂 任 务 背景介绍 某公司老板请财务专家对其公司进行财务诊断，该专家观其保险柜中现金之巨是其平生未见，又见报表揭示：资产总额五、六亿，而负债仅数千万，货币资金约占资产总额的20%；经营利润颇丰、现金流量极佳。但财务专家却告之老板，说企业如继续下去，危已，老板急问，君已见公司财务状况极佳，而缘何又出此言？该公司财务管理工作给我们哪些启示？ 企业财务管理工作基础——案例分析 课 堂 任 务 案情分析 1.公司理财确实需要专家。 2.该公司有巨额的货币资金，经营利润颇丰，现金流量极佳而负债甚少，通常意味着该公司没有有利可图的投资机会，因而不需要借贷 3.或者说该老板极为保守，在经营利润