万福生科审计案例分析.docx

万福生科审计案例分析 【摘 要】本文主要通过对万福生科 IPO 财务舞弊案例进行分析，结合其舞弊手段深刻剖析会计师事务所审计失败的原因， 并有针对性地提出相应建议， 以期提高我国会计师事务所审计质量。【关键词】 万福生科；财务造假；审计失败 一、案例引入 万福生科 ( 湖南 ) 农业开发股份有限公司 ( 简称万福生科 ) 于 2011 年 9 月 15 日在深圳证券交易所首次公开发行 1,700 万股并于 2011 年 9 月 27 日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。中磊会计师事务所有限责任公司已对万福生科 2011 年度财务报告进行全面审计并出具了标准无保留意见的审计报告对 2012 年度财务报告出具了保留意见的审计报告。 2013 年 8 月 21 日万福生科接到湖南省公安机关告知函 , 公司控股股东、董事长兼总经理龚永福因涉嫌欺诈发行股票、违规披露重要信息和伪造金融票证犯罪 , 于 2013 年 8 月 21 日依法对其刑事拘留。 万福生科原审计机构中磊会计师事务所受到中国证监会行政处罚被撒销其证券服务业务许可。中国证监会认定的 违法事实主要内容如下。 招股书财务数据存在虚假记载。万福生科《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露的 2008 年至 2010 年财务数据存在虚假记载 , 公司不符合公开发行股票的条件。万福生 科公告的《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露 2008 年、 2009 年、 2010 年的 营业收入分别为 22,824 万元、 32,765 万元、 43,359 万元 , 营业利润分别为 3,265 万元、 4,200 万元、 5,343 万元净利润分别为 2,566 万元、 3,956 万元、 5,555 万元。经查，万福生科为达到 公开发行股票并上市条件，由董事长兼总经理决策，并经财务总监覃学军安排人员执行， 2008 年至 2010 年分别虚增销售收入 12,262 万元、 14,966 万元、 19,074 万元，虚增营业利润 2,851 万元、 3,857 万元、 4,590 万元。扣除上述虚增营业利润后，万福生科 2008 年至 2010 年扣除非 经常性损益的净利润分别为 -332 万元、 -71 万元、 383 万元。 2.2011 年年度报告存在虚假记载。万福生科 2012 年 4 月 16 日公告《 2011 年年度报告》披 露公司 2011 年营业收入为 55,324 万元。经查，万福生科 2011 年虚增销售收入 28,681 万元。 3. 2012 年半年度报告存在虚假记载和重大遗漏。 万福生科 2012 年 8 月 23 日公告《 2012 年 半年度报告》被露公司上半年营业收入为 26,991 万元。经查万福生科 2012 年上半年虚增销售 收入 16549 万元。同时对于前述公司部分生产线 2012 年上半年停产的事项万福生科也未在 《2012 年半年度报告》中予以披露存在重大遗漏。 二、舞弊手段 万福生科在上市前三年公司的净利润实际仅为 2,000 万元（包括政府补贴 1,075 万元），但 其为上市编造谎言，人为将净利润做大 8 倍，其《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明 书》披露的 2008 年至 2011 年上半年的财务数据中， 虚增收入 7.4 亿，净利润 1.6 亿元。据此， 深入分析其招股说明书和财务报告，可以发现万福生科在整个过程中“聪明”地通过虚增在建 工程和预付账款，虚拟购销合同来实现财务造假。 （一）虚增在建工程。 万福生科将虚增利润转化为在建工程等长期资产， 由于还在建设中， 不至于引人注意，其被暴露的风险要比转化为“应收账款”等流动资产小很多。 2012 年供热车 间改造、淀粉糖扩改、污水处理这三项工程分别虚增金额 1,300 万、2,100 万和 4,000 万，虚增 金额累计达 7,400 万，导致普通投资者难以觉察出财务造假。 （二）虚增预付账款。万福生科没有采取“应收账款”这一老套路来对应 虚增的收入和利润，而巧妙地选择“预付账款”来走账。上市前的 2011 年半年报显示预付 账款只有 2,000 多万元；上市后该科目余额迅速上升， 2011 年末就达到 1.2 亿元，到监管部门 2012 年 8 月进场检查时，万福生科的预付账款已经高达 2 亿多元。经查， 2011 年底，万福生科 的预付账款实际数仅为 1,200 万元，远远低于披露的 1.2 亿。事实上，万福生科以采购的名义， 将公司自有资金作为预付款支付给农户和粮食经纪人。这些预付款只有少数用在真实发生的交 易，多数资金汇入了由万福生科自己控制的银行账户，随后将其账户内的采购预付款作为销售 回款以现金支取方式转入公司账户中，实现