《金融交易学》之微观交易系统【沙驼整理】改良版.pdf

金融交易学 金融交易学 ——微观交易系统 ——微观交易系统 投投资资家家 投投资资家家 投投资资家家 投投资资家家 沙沙 驼驼 整整理理 沙沙 驼驼 整整理理 沙沙 驼驼 整整理理 沙沙 驼驼 整整理理 《金融交易学》之微观交易系统 ● ● 投资家投资家 1973 1973 演讲演讲 ●● 投资家投资家 1973 1973 演讲演讲 ◆ ◆ 143143 沙驼阿克苏沙驼阿克苏 整理整理 ◆◆ 143143 沙驼阿克苏沙驼阿克苏 整理整理 我们首先选一个走势比较流畅、有个性的品种，我观察内地期货市场，比较 符合的是 PTA，橡胶也可以，但他的市值比较大。我们就以 PTA 为例，讲一讲怎 样从事微观交易。 基本原理基本原理 基本原理基本原理 我们说任何时间周期的 K 线图，其移动平均线的参数设置都是 5/10/20/30/60 （软件默认参数）。移动平均线简单、直观、实用，古今中外的交易家都推崇均线， 我对 K 线定式也很推崇，但是 K 线定式还是没有移动平均线重要，移动平均线代 替趋势线，直接用来指示趋势，非常直观且稳定。 日、周、月线图统称为宏观图表，我们说对于任何时间周期的 K 线图来说， 总是以 60 单位均价线代表整张图表，日均线族共（反）振，指的是 60 单位均价 线参与的共（反）振，不包括半年线和年线（半年线是 30 周均线，年线是 60 周 均线），如果半年线和年线也参与了，行情级别就扩大了，就是周线级别的共（反） 振了。 小时图（60 分钟图）及以下（5 分种、10 分种、15 分种）的图表称为微观图 表，小时图的 5/10/20/30/60 单位均价线分别等于日线图的 1.25/2.5/5/7.5/15 日均线 （小时图的单位均价线除以4 就是日均线）。 先看 PTA1205 主力合约的 5 分钟 K 线图，他的均线设置是 5/10/20/30/60， 60 单位均价线代表 5 分钟图的整张图表，等于日线图的 1.25 日均线（5×60/4×60＝ - 1 - 1.25）。假如说你在他多排时做多，空排时做空，实际上就是在跟踪日线图上的 1.25 日均线。 5 分钟 K 线图趋势跟踪＝1.25 日均线趋势跟踪。 我们说 5 分钟图的 60 单位均价线代表整张图表，单根 60 单位均价线上倾为 多排，下倾为空排。还可以以 30/60 单位均价线的金叉点作为多排点，代替 60 单 位均价线的上倾，以 30/60 单位均价线的死叉点作为趋势的结束点，代替 60 单位 均价线的下倾，他们是等同的。这样单根变成两根了，但还是有点寂寞，我们干 脆把他当成一条五颜六色的彩带，均线族多（空）排，就是 5/10/20/30 这四根均线 在 60 单位均价线之上，且 60 单位均价线保持上倾的关系，我们就叫多排，反之， 就叫空排。至于 5/10/20/30 这四根均线是多排还是空排我们不关心，那你说这个地 方算什么呢？5/10/20/30 是空排的，60 单位均价线还是向上倾的，这种情况，我们 不要细加区分，我们是以 60 单位均价线为主，只要 60 单位均价线是上倾的，哪 怕前面的