汇丰银行的环球市场业务调研报告.pdf

汇丰银行的环球市场业务调研报告 资金局 臧健 目录  前言  环球市场概述  汇丰银行的业务结构  环球市场在CIBM中的位置  环球市场的管理结构  环球市场的人员、资产和收入  环球市场的业务活动  环球市场的主要业务  市场融资业务的主要产品和组织结构  市场交易业务的主要产品和组织结构  前台的职责和权限  前台的业务活动  支持部门的业务活动——后台  支持部门的业务活动—— 中台  环球市场业务的风险管理和内部控制  风险管理框架  市场风险管理  信用风险管理  操作风险管理  内部控制  环球市场与资产负债表管理  资产负债表管理概述  流动性和融资管理  银行帐户下的市场风险管理 2 前言  汇丰银行的“环球市场”业务与我行的资金业务性质类似，对外部客户提供 “市场交易”和 “市场融资” 服务，对内部赋有“资产负债表管理”职责。市场交易是指在金融市场上通过做 市、自营和代客交易，获得交易收入和佣金。市场融资主要是资本市场的承销业务，即为客户发 行债券、股票、ABS证券等产品获取承销费。对内的资产负债表管理则包括流动性管理、融资管 理和银行帐户下的市场风险管理。  汇丰银行的“环球市场”业务涉及的市场范围广泛，具有环球24小时运行的特点。 “环球市场” 业务参与的市场包括：货币市场、资本市场、外汇市场、商品市场。这些市场可以进一步细分， 如资本市场包括债券市场和股票市场，债务市场可进一步分为利率产品和信用产品；外汇市场包 括现汇交易、远期交易、期权交易等；商品市场包括贵金属、基础金属、以及普通商品的现货、 远期和期权交易等。此外还有与这些市场相关的各种衍生产品市场。  尽管汇丰银行在某种程度上仍是一家传统的、以个人零售业务为主的商业银行，但其“环球市场” 业务在其业务结构中占有重要地位。2005年，与“环球市场”业务相关交易类资产和金融投资 分别占总资产的16%和12%， 相应收入占总营业收入的约14%；从事交易相关的人员在环球达 到3600人，占全部员工的1.3%；在56个国家和地区设有86个资金交易点，实现了市场交易的24 小时环球覆盖。  从管理结构来看，汇丰银行的“环球市场”业务实行全球管理为主、区域管理为辅的模式。在汇 丰集团总部设有管理机构，对于各种金融市场产品设有全球负责人和区域负责人，主要交易点集 中在伦敦（负责欧洲、中东和非洲）、香港（负责除日本以外的亚太地区）、纽约（负责美洲）、 东京（负责日本），其他办公室基本是销售人员。  环球市场内部实行严格的风险管理和内部控制。在风险管理上，对市场风险、信用风险、清算风 险有完善的风险限额审批、授权和监控制度，通过层层授权将风险限额分配到每个交易员身上。 在内部控制上，通过治理结构、职责分工、会计控制减少操作风险。