财务演绎法（专业）.pdf

目录 关于本书 「一小时」电子书出版序 作者序 第一章 尽谁的职，调什么查 1.1 一件舶来品 1.2 三驾马车：业务、法务和财务 1.3 「财务尽职调查」等于 「审计」吗？ 第二章 写给会计师：三百六十行，行行有花样 2.1 一切始于商业模式 2.2 看菜吃饭，对症开方 2.3 尽职调查能杜绝 「造假」行为吗？ 2.4 资金体外循环怎么查 2.5 从基本功开始 第三章 写给创业者：褒贬是买主，买卖争毫厘 3.1 谁是 「杀手」 3.2 「两本账」影响融资吗？ 3.3 你做尽职调查，凭什么我掏钱 3.4 向前看 3.5 来堂模拟考 第四章 写给财务主管：先有金刚钻，再揽瓷器活 4.1 勿以善小而不为 4.2 临阵磨枪，不快也光 4.3 未到再见时 跋 作者说 「一小时」电子书出版序 知乎创始人 周源 感谢你阅读知乎推出的 「一小时」系列电子书。 「一小时」系列是什么？ 这是一系列短小精炼的电子书。我们邀请了知乎各专业领域的知友在书 中分享他们的知识、经验和见解。如果你足够认真，便可以在一个小时 内读完一本书。 这里既有日常经济分析，也有人文历史，既有职场经验，也有生活中的 科学。这些作者，都是我们精心为你寻找，在各个领域拥有独到见解的 专业人士。而我们出版的每一本书，都会解释一个问题，分享一种思 路，展开一个视角。 地铁上，入睡前，在这些细碎的时间里，挤出一小时的时间，静下心， 读下去。 你很忙，但知识不慌张。 愿你从 「一小时」开始，对这个世界，又多了一分认识。 作者序 贝克街 221 号 B 是柯南·道尔分配给夏洛克·福尔摩斯的住址，在这间维 多利亚时代老旧公寓里衍生出来的故事已经成为缜密思维的代名词。三 维世界中当然没有人会住在这个虚拟的住址里，更不用说一个传统大众 印象中穿着素色西装埋首在电脑和文件堆里的会计师了——会计师这个 称谓通常只和保守、严谨、冷静、耐心这些形容词联系在一起，而与紧 张刺激扣人心弦的侦探小说至少离着 1024 个筋斗云的距离。 很大程度上，这种普遍印象是正常的，毕竟会计师的日常既没有木质烟 斗和花呢猎鹿帽，也没有犯罪现场和追捕搏斗。不过抛开这些直观感 觉，在某些时刻某些场合，会计师们的工作方式，即观察、搜集、询 问、汇总、计算、分析、比对、推测、作出结论，听上去似乎也和一个 老到的侦探的办案过程有着几分相似？ 事实上会计师们从事的这种工作与 「侦查」也仅一字之差，称为调查 ——更确切的名称为尽职调查。在侦探小说的流派中，有一种日本文学 界创造的类别，称之为 「本格派」，用来描述那些具备精细的思考过 程、从既有线索推导出合理结果的情节构思。从这一点来说，我愿意把 尽职调查这件事称为 「本格派」的财务分析手段，一种讲求逻辑的工作 方式。 在经历过这些年 「全民私募 （PE ）」 「全民风投 （VC ）」 「全民创 业」的一波波风潮后，对很多人而言，尽职调查好歹已经不再是一个闻 所未闻的新名词。但即便是曾亲历其中的当事者，也不一定有心思和时 间去关注或回味这个功能性非常明确、但用途算不上广泛的领域。作为 在这个领域服务了十几年的一名老兵，即使出于私心，我也希望有更多 的圈内或圈外人能对这份工作多一份了解。也许某一位读到这本书的读 者在未来的某天会成为我某个案子上的客户或合作方，而他此刻读到的 这些文字能令他更理解我们的工作，也让尽职调查变得更有效率。 预想中，这本书面对的读者，是正在或将要经历 （也许是创业道路上第 一次）融资交易中的财务尽职调查、却对这件事情的面貌尚一无所知的 创业者和财务主管们；刚刚转入投资领域或对此产生兴趣、即将和会计 师等中介机构经常打交道的未来投资大鳄们；以及将要踏入这个工作领 域成为一名专业服务人士、而尚未厘清尽职调查与其他财务咨询工作差 别的未来同行们。因此这不是一本用于实务操作的指南类读物，我不打 算在这短短几十页里详细描述各种关于尽职调查的技术方法细节和理论 框架，这既无必要也无可能。在需要涉及到财务处理和规范的具体问题 讨论时，我争取能写得浅显易读 （当然，如果读者有一定的财务背景， 必然会更易于理解作者的表述方式）。希望这本书能如同一盏烛火的微 光，将尽职调查这门功课的冰山一角投影到屏风上，为各位勾勒出轮廓 样貌，至于屏风后的细节则留给各位读者自己去