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境内外汇清算途径研究及对财务公司建议 【摘要】利率市场化的持续推进使得金融机构传统业务 的利润空间不断萎缩，而财务公司作为企业集团内部的金融 机构，所受冲击较商业银行更为重大。因此拓展包括结售汇 业务在内的各项中间业务，培育新的利润增长点成为财务公 司的当务之急。本文通过对比国内现行外币资金清算模式及 其效率，对财务公司在进行结售汇业务的事前准备和开展业 务过程中需注意的事项进行了分析。 【关键词】结售汇外币清算支付系统 财务公司作为企业集团内部的金融机构，受现行法律法 规政策影响，业务范围被限定在集团范围内，仅可以对集团 所属成员单位提供金融服务。和银行等可以面向社会公众开 展金融业务的机构相比，在经营过程中面临着客户来源有 限、吸存成本高、业务种类少等困难。目前大部分财务公司 主要通过向成员单位吸收存款并发放贷款的方式赚取利差。 而随着近年来利率市场化改革的持续推进，存贷款利差逐渐 缩小，金融机构依靠利差获取稳定收益的空间不断被压缩， 因此财务公司迫切需要通过开展中间业务，培育公司新的利 润增长点。结售汇业务作为一项传统的中间业务，正逐步受 到财务公司的青睐。在开展内部结售汇业务过程中，如果能 够准确掌握外币资金清算方式及效率，对财务公司管理外汇 头寸、控制业务风险、降低经营成本将起到有效帮助。 一、境内外汇清算途径分析 由于我国目前尚处于外汇管制状态，按照现行外汇管理 规定，除金融机构之间和金融机构与工商企业之间的外币划 转以及工商企业同户名资金调拨等特殊情形外，我国境内禁 止外币流通且不得以外币计价结算。因此，相比于人民币支 付系统，我国的外币支付系统发展比较缓慢。在中国人民银 行境内外币支付系统投入使用之前，境内金融机构主要通过 境外代理行完成外币资金清算。随着2008年4月中国人民 银行境内外币支付系统的正式运行，境内金融机构可以开始 通过中国人民银行完成外币资金清算，上述两种清算途径也 是目前境内外币资金清算的主要方式。除此之外，境内金融 机构还可以通过中国银行以及商业银行内部的外汇联行系 统完成境内外币资金调拨及清算。这四种模式的清算方法和 特点各有不同，以下是对上述四种清算模式流程和效率的简 要介绍。 1、通过境外代理行进行清算。境内付款行在收到付款 人提交的付汇申请书后，依据付汇申请书内容制作SWIFT报 文并通过其境外代理行发送给收款行的代理行，收款行在收 到代理行转发的报文后，依据报文信息为收款人办理外币资 金入账业务。在报文填写无误且付款行在代理行清算账户中 拥有足够资金头寸的情况下，SWIFT系统可以在无需人工干 预的情况下自动完成报文的转发和处理工作，资金到账时间 一般不超过2小时。 如果付款过程中代理行层级过多，则报文需要人工干预 的几率也将随之增加，汇款有可能因人工干预不及时或代理 行资金头寸不足而延迟到账。此外，由于通过境外代理行完 成的外币清算业务处于该货币发行国的监管范围之内，所以 外币清算的速度也有可能因该国反洗钱检查等原因而受到 影响。例如美国政府规定，对于被其认定为交易背景可疑的 美元汇款，其有权暂时扣留该笔资金，待审查无误后方转交 给收款行，因此通过境外代理行进行清算的资金到帐时间具 有一定不确定性。 2、 通过中国人民银行境内外币支付系统进行清算。付 款人填写境内汇款申请书后提交给商业银行，商业银行依据 汇款申请书内容通过人民银行外币支付系统向收款行发送 报文并划拨头寸。收款行通过手工干预的方式接收报文，确 认报文内容无误后将外汇资金划拨至收款人帐户。由于该模 式下外汇资金划转完全在中国境内完成，不受货币发行国的 监管，且目前各商业银行普遍都安排有专人负责接收报文， 因此境内外汇汇款速度较快，一般情况下资金可在2小时内 到账。 3、 通过中国银行进行清算。当收付款银行均在中国银 行开设有外币账户时，双方可通过中国银行进行同城或异地 外币清算。具体流程为，商业银行接受到付款人提交的付款 申请书后，填写付款单据并通过票据交换方式提交给其开户 的中国银行，由中国银行直接将资金划转至收款行在当地中 行分行所开立的外币帐户，当地中行填写进账单提交给收款 行。收款行依据进账单内容将外汇资金划至收款人账户。 由于该模式下收付款银行都需要通过每日一次至两次 的纸质票据交换才可办理业务，且实际收款人的名称账号必 须在纸质单据的附言中准确体现，因此通过中国银行进行外 币资金清算效率较低，目前大多数商业银行已不再采用该模 式进行外币清算。 4、通过商业银行内部外汇联行系统完成清算。如果收 付款银行均为同一家商业银行的境内分支机构，双方还可以 通过该行内部的外汇联行系统进行清算。付款行依据付款单 据通过该行的外汇联行系统将报文和资金划转给收款行，收 款行接受报文后，即可将资金划至收款人账户。各商业银