年度商业行业分析报告.doc

PAGE 摘 要 一、经济发展环境运行良好 2018年1-12月，国内生产总值397983.20亿元，同比增长10.30%，高于2009年的9.20%。分季度看，一季度增长11.9%，二季度增长11.1%，三季度增长10.6%，经济增长处于增长区间。分产业看，第一产业增加值40497亿元，增长4.3%；第二产业增加值166480.8亿元，增长12.2%；第三产业增加值171005.4亿元，增长9.5%。第二、三产业的增长趋势明显，这为国民经济进入稳定增长态势奠定了基础。 数据来源：中国产业数据网 1991-2018年中国GDP及其增速 在2019年，国家“保增长、调结构”的战略方针和扩大消费的政策基本面短期内不会发生变化，而且随着居民收入的提高，消费升级的趋势已经形成，与之相关的消费，如汽车、住房和享受型消费等会保持稳定增长；其次，肉蛋油类农副食品涨价对于农民增收促进较大，这将有力促进农民消费的增长，家电、服装和品牌食品饮料都有较大的新增需求；最后，国家已经对扩大内需的认识上升到战略性高度，会逐渐通过控制房价、医疗改革、教育改革等措施来改善民生，让普通居民的消费能力得到释放。近期我国消费者信心指数的持续回升预示着这些措施将逐步取得成效。 综合来看，受城市化进程持续和人均收入加速增长、扩大消费需求政策生效、世博会效应等因素影响，下一轮经济增长周期中消费对经济增长的拉动作用可能将更加明显。 二、整体行业稳中有升 2018年，全年社会消费品零售总额154553.7亿元，比上年增长18.4%，实际增速比2009年同期加快2.9个百分点。总体上来看，基于国内经济大环境的向好发展，社会消费品零售总额的增速基本维持稳定的趋势，且较2009年有了一定幅度的增加。 数据来源：中国产业数据网 2009-2018年各月社会消费品零售总额增速 在综合分析商业行业运行特点和经济前景的基础上可以看出，商业行业刚刚进入的黄金发展时期，在国家政策的短期提升作用下，在四大动力的长期支持下，中国经济的平稳增长，加上第三次消费高峰的到来，以及扩大内需和消费升级的实施，城镇化进程的加速等因素都将促使中国居民消费在未来很长时间内稳定增长，特别在第三次消费高峰的积极作用下，商业将超越其它行业，实现高增长，处于黄金发展期。预计商业行业在2019年将继续维持高速增长，行业具有很大的发展潜力。 三、2018年商业行业竞争激烈 2018年，商业行业的竞争日益激烈。首先是现存零售企业之间的竞争激烈；其次是不断有新进入者加入战斗队伍；第三是行业竞争正慢慢向二、三线城市渗透；第四是一些区域性的龙头企业开始加大向异地扩张的步伐。 从2018中国连锁百强名单可以看出，2018年连锁百强销售规模达到1.66万亿元，同比增长21.2%。百强企业门店总数达到15.02万个，门店总数增长9.8%。此外，前20名位置、企业名单、规模、开店数目等变化都是较大的，可见这个行业的竞争非常激烈。 另外，以连锁零售企业百强为例介绍行业集中度，可以看出2018年呈现两个特点：一是百强企业零售规模继续提高；二是百强企业销售增速有所放缓，行业集中度明显下降。 四、子行业快速健康发展 商业行业的子行业主要包括超市业，百货业，家电业。2018年虽然各个业态大体呈现出快速发展的态势。其中百货和购物中心业态由于受我国居民消费结构升级的影响将迎来新一轮的黄金增长期；超市业态，尤其是大型综合超市业态将受益于我国城市化率的不断提升而获得巨大的增长空间；而部分竞争较为缓和的专业店业态中的龙头企业也将享受快速增长。 在2019年，消费结构升级和通货膨胀预期是零售行业两大重要利好因素。不同子行业受这两大因素影响的利好程度大为不同。消费升级和通胀预期都对百货业带来利好，推动行业销售保持较高增速；消费升级虽然使得超市类商品需求相对下降，但属于必需品，需求相对缺乏弹性，其实际需求量不会下降，只是增速不及百货类商品，而通胀预期有利于其内生增长；国美、苏宁等龙头企业将凭借其现有优势，将享受超额增长。 五、2018年主要商品零售市场运行良好 （一）服装市场消费情况 第一，纺织服装行业“复苏”和“压力”并存；第二，出口结构持续改善；第三，内需市场地位日趋显著；第四，品牌服饰消费高景气。 （二）家电行业情况 第一，内销市场需求旺盛；第二，家电下乡成效显著；第三，家电网上销售成为亮点。 （三）食品市场发展情况 第一，农产品价格持续上涨；第二，方便食品市场走高；第三，消费率上升的拐点显现；第四，诚信建设效果显著。 （四）化妆品市场发展情况 第一，大众品牌关注度升温；第二，集团企业竞争优势进一步提高；第三，化妆品营销互联网时代到来。 五、重点城市表现良好 北京市2018年全年实现社会消费品零售额6229.3亿元，为2009年同期的17.3%，同时