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现金流量 百科名片 图例 现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金，通过一定 (包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。 目录 展开 定义 　　现金流量(Cash Flow)管理是现代企业理财活动的一项重要，建立完善的现金流量管理体系，是确保企业的生存与发展、提高企业市场的重要保障。 现金 　　 现金流量 现金流量管理中的，不是我们通常所理解的手持现金，而是指企业的库存现金和，还包括，即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动很小的投资等。包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他。 　　一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值改动风险小。 内容 初始现金流量 　　是指开始投资时发生的现金流量，一般包括如下的几个部分： 　　（1）固定资产上的投 相关书籍 资。包括固定资产的购入或建造成本、运输成本和安装成本等。 　　（2）上的投资。包括对材料、在产品、和现金等流动资产上的投资。 　　（3）其他投资。指与有关的职工培训费、谈判费、注册费用等。 　　（4）原有固定资产的变价收入。这主要是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入。 营业现金流量 　　是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。这种现金流量一般以年为单位进行计算。这里现金流入一般是指营业现金收入。现金流出是指营业现金和交纳的税金。如果一个投资项目的每年等于营业现金收入。（指不包括折旧等非付现的成本）等于营业现金支出，那么，年营业现金净流量(简记为NCF)可用下列公式计算： 每年（NCF）= 营业收入一付现成本一?或每年净现金流量（NCF）= 净利十折旧 或每年净现金流量（NCF）= 营业收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）＋折旧×所得税率 终结现金流量 　　终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，主要包括： 　　（1）固定资产的残值收入或变价收入。 　　（2）原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。 　　（3）停止使用的土地的变价收人等。 分类 　　在中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。 　　经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。 　　投资活动，是指的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。 　　筹资活动，是指导致及债务规模和构成发生变化的活动。 　　现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对的影响，以及估量未来的现金流量。 　　在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。 分析 　　具有以下作用： 　　1、对获取现金的能力作出评价； 　　2、对作出评价； 　　3、对的质量作出评价； 　　4、对投资活动和筹资活动作出评价。 重要性 　　现金流量按其来源性质不同分为三类:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。现金流量即是指企业在一定以收付实现制为基础，通过一定 (诸如经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。 　　在现代企业的发展过程中，决定企业兴衰存亡的是现金流，最能反映的是现金流，在众多价值评价中基于现金流的评价是最具权威性的。 　　现金流量比传统的利润指标更能说明企业的盈利质量。首先，针对利用增加等非营业活动操纵利润的缺陷，现金流量只计算而将非经常性收益剔除在外。其次，会计利润是按照确定的，可以通过虚假销售、提前确认销售、扩大赊销范围或者调节利润，而现金流量是根据收付实现制确定的，上述调节利润的方法无法取得现金因而不能增加现金流量。可见，现金流量指标可以弥补利润指标在反映公司真实上的缺陷。安然(Enron)公司破产以及上市的业洲金光纸业(APP)沦为垃圾公司的一个重要原因就是现金流量恶化，只有那些能迅速转化为现金的收益才是货真价实的利润。对高收益低现金流的公司，特别要注意的是有些公司的收益可能是通过一次性的方式取得的，而且只是通过会计科目的调整实现的，并没有收到现金，这样的公司很可能存在未来急剧下滑的风险。 对企业理财的影响 对企业筹资决策的影响 　　企业筹集资金额根据实际生产经营需要，通过现金流量表，可以确定总额。一般来说，企业越好，现金净流