现金流量构成与资金等值计算方法.pptVIP

第二章　现金流量构成与资金等值计算; 一、基本概念 1.现金流量：特定的经济项目在计算期内因为资本循环而可能或应该发生的各项现金流入量与流出量的统称。是计算项目投资决策评价指标的主要依据和重要信息。 说明： （1）是特定投资项目引起的现金流量。 （2）是广义的现金，如货币资金、项目投资的非货币资源的变现价值。 （3）企业向国家支付税金实际上是现金流出量，对国民经济来说则不是。; 一、基本概念 2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 现金流入的构成： （1）营业收入：项目投产以后所实现的全部销售收入或业务收入。 （2）项目回收固定资产的余值 （3）项目回收流动资金的余值; 一、基本概念 2.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 现金流出的构成： （1）投资 （2）成本 （3）税金 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出;二、现金流量的表示方法 1. 现金流量图; 2、现金流量图的说明;3、一般项目投资过程;投资、折旧和残值 成本、费用与经营成本 销售收入、税金和利润;三、投资、折旧和残值;自有资金;流动资金：指在工业项目投产前预先垫付，在投产后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力、备品备件，支付工资和其他费用以及被在产品、半成品、产成品和其它存货占用的周转资金。（项目期末收回） 流动资产的投资：项目建设中不可缺少的组成部分，供产销过程中以不同的形态循环。; 固定资产：指使用期限较长( 一般在一年以上) ， 单位价值在规定标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来物质形态的资产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。（分期收回） 固定资产投资：建设、装备一个项目所需的一次性投资活动。 建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工具及生产家具购置费、其它费用（土地补偿费、管理费等）、预备费用;固定资产投资;无形资产：无形资产指企业长期使用，能为企业提供某些权利或利益但不具有实物形态的资产。 包括专利权、非专利技术、商标权、版权、土地使用权、商誉等。 其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本。 递延资产：指集中发生但在会计核算中不能全部记入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用。 包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等。在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本。（分期收回）;2.折旧、摊销：在投资项目寿命期（或计算期）内的现金流量表或图中，折旧和摊销并不构成现金流出；但是，在估算利润总额和所得税时，其是总成本费用的组成部分。 3.残值：构成期末的现金流入。;折旧的计算;折旧的计算;四、成本与费用;总成本费用与经营成本;五、销售收入、利润和税金;;税金与利润;练习;第二章　现金流量构成与资金等值计算;第二节 资金等值计算;一、资金时间价值的含义;一、资金时间价值的含义;一、资金时间价值的含义;一、资金时间价值的含义;一、资金时间价值的含义;一、资金时间价值的含义;一、资金时间价值的含义;一、资金时间价值的含义;二、资金时间价值对决策的影响;二、资金时间价值对决策的影响;二、资金时间价值对决策的影响;二、资金时间价值对决策的影响;三、资金的等值计算;1.资金等值 资金等值是指在不同时点绝对值不等而价值相等的资金。 在一个或几个项目中，投资或收益往往发生在不同的时间，于是就必须按照一定的利率将这些投资或收益折算成另一个时点上的等值金额，这一过程就是等值计算。;2.一次性首付款项和系列收付款项 一次性收付款项（单一货币）：指在某一时间点上发生的一定数量货币。 系列收付款项：指在某一时期内的若干时间点上都发生的一定数量货币。 ;范例： ;（一）单一货币（一次性收付款项）的终值与现值计算 1.单利终值（已知现值求终值） F=P×（1+n×i）， 其中（1+n×i）为单利终值系数，n为计息期。 ;例1 某人将100元存入银行，年利率2%，求5年后的终值?（采用单利计息） 依据公式： F=P×（1+n×i）=100×（1+ 5×2%）=110（元） ;例题2-1某人持有一张带息商业汇票，面额为20000元，票面利率为5%，出票日期为8月12日，到期日为11月10日（90天），则该持有者到期可得到利息和本利和分别是多少？;;2.单利现值（已知终值求现值） 例2：某人为了5年后能从银行里取出500元，在年利率2%的 情况下，目前应存入银行多少钱？ 依据公式： P=F/(1+n×i)=500/（1+ 5×2%）≈454.55(元);;范例： ;3.复利终值的计算（已知现值求终值）;复利终值 ;4.复利现值的