第3章-本量利分析.ppt

* 敏感性分析的优点： 1、促使分析人员将注意力集中在那些非常敏感的因素上，而对分析影响不大的那些因素则可以忽略。 2、所使用的确定型数学模型简便易行，花费代价小。 敏感性分析的缺点： 由于广泛采用确定性数学模型，而放弃了采用不确定性数学模型的努力，如果后者不太复杂且较为经济，这样做的结果意味着放弃了更精确、更科学的数学模型。 0 业务量x 成本 y  y = a + b x y = p x 保本点 y = p’ x 新保本点 一、单价变动对盈亏平衡点的影响 * 单价变动后的保本销售量= 单价变动后的保本销售额= 0 业务量x 成本 y  y = a + b x y = a+b’x 新保本点 y = p x 保本点 二、单位变动成本变动对盈亏平衡点的影响 * 单位变动成本变动后的保本销售量= 单位变动成本变动后的保本销售额= 0 业务量x 成本 y  y = a ’+ b x y = p x 新保本点 y = a+ b x 保本点 三、固定成本变动对盈亏平衡点的影响 * 固定成本变动后的保本销售量= 固定成本变动后的保本销售额= * 四、多因素变动对盈亏平衡点的影响 多因素变动后的保本销售量= 多因素变动后的保本销售额= * 五、产品品种结构变动对盈亏平衡点的影响 提高边际贡献率高的产品的比重，或减少边际贡献率低的产品的比重，会增大综合边际贡献率，会降低盈亏平衡点，使企业的利润水平提高；反之，相反。 反向 同向 同向 反向 同向 反向 反向 同向 保本点 利润 影响因素 单价 单位变动成本 固定成本 品种构成 业务量 不影响 同向 相关因素的影响方向及其程度 相关因素的临界值的确定 设：销售收入－变动成本－固定成本＝利润 令：利润＝0 则：销售收入－变动成本－固定成本＝0 即：px-bx- a ＝0 利用此公式可以求出相关因素的临界值。 相关因素的临界值的确定 b+a/x p b a x (p-b)x a p b x p-a/x b p a x a /(p-b) x p b a 计算公式 临界值（求解） 已知条件 敏感性分析 单价、单位变动成本、固定成本等因素都会对利润产生影响，但在影响程度上存在差别. 反映敏感程度的指标称为敏感性系数。 敏感性系数＝利润变动的百分比÷因素值变动的百分比 注意： 销售量的敏感性系数就是经营杠杆。 1、假设某公司生产甲产品，预计销售量为90000件，销售单价为25元，单位变动成本为15元，固定成本总额为500000元。 要求：计算以下各种情况的保本量(计算结果保留整数) (1)各因素都不变；(2)其他因素不变，销售量增加10％；(3)其他因素不变，销售单价增加10％；(4)其他因素不变，单位变动成本减少10％；(5)其他因素不变，固定成本总额减少10％ * （1）保本量=500000/(25-15)=50000（件） （2） x’=90000 ×（1+10%）=99000（件） 保本量=500000/(25-15)=50000（件） （3）p’=25 ×(1+10%)=27.5（元） 保本量=500000/(27.5-15)=40000（件） （4）b’=15 ×(1-10%)=13.5（元） 保本量=500000/(25-13.5)=43478（件） （5）a’=500000×(1-10%)=450000（元） 保本量=450000/(25-15)=45000（件） * 2、某公司产销三种产品，有关资料如下： 该公司的月固定成本为2000元。 要求： (1)计算该公司的综合贡献边际率和多品种保本额； (2)计算销售额为100000元时的利润。 * (1)甲产品的边际贡献率=（15-9）/15=40% 乙产品的边际贡献率=（8-4）/8=50% 丙产品的边际贡献率=（10-7）/10=30% 综合边际贡献率=40% ×40%+50% ×20%+30% ×40%=38% 多品种保本额=2000/38%=5263.16（元） * 甲产品的销售量= 40000/15=2667（件） 乙产品的销售量= 20000/8=2500（件） 丙产品的销售量= 40000/10=4000（件）