撰写交易程式方法.pdf

交易是一项商业行为 ( 藉以翻译此书、重新回归到最基本的思考方式、并作为后人之教材 原文过于冗长、仅翻译最重要的第一部份，后面则选择要点简译之 water20 93.08.23.) 交易是一项商业行为“交易是一项商业行为”，这句话向來都是归纳交易的最好 方式。交易上的每一条规则及每一个想法，归纳到最原始的部份就是一种商业 化的买卖的行为。而商业行为的重点就是在作有效的现金流量管制；成功的商业 代表着赚钱的速度大于花钱的速度，对成功的交易者而言也是相同的目标。 交易和工作仍有所不同，交易的行为是一个人努力的成果，与你有关的事物只有 一个、那就是你和市场的关系；或者說是你对自己认識的程度。Bill Williams 說 过交易是极致的心理治療过程。这句话非常正确，交易将使你个人的想法转换成 真，当你学到更多的策略，你会更加了解自己，然后会更加地赚钱。 ( 关于此点有些疑问、不断的学习当然事一件好事，但仍不能偏離方向，需要掌 握一些基本的正确的特质，否则一但走错路线、要回头姜花费更大的苦心。盘 势只有三种表现：向上、向下、盘整。而组成元素有三种：趋势、变动、周期 循环 ) 进入的门坎(障碍) 学校教导我们一个有关商业竞争行为的观念、就是所谓”进入 的最低门坎”。同要 的道理适用于交易上面。基本规则如下：进入的门坎越高、 期初投入的成本也相对提高，但最后可以获得更高的报酬。反之亦可成立，如 果进入的门坎较低，所需的资金成本不高，必然会遇到较多的商业竞争，获得 较低的利润。 这样的规则对许多行业都非常适用。而交易实际上是一项门坎很低的商业行 为。只需要一部计算机、一间经纪商，足够 的资本之后你就可以进入市场。然而 在门坎太低的的情形下，过多的竞争对手将使获利变的非常困难。许多人都有 一种错误的观念、对交易而言也是如此。因为门坎较低，导致进入市场非常容 易开始交易行为，因此新加入的投资者认为交易是一件十分容易的事情，且可 以快速致富。事实上相较于其他行业、交易是非常困难的行为。主要的观点在 于太多竞争对手的出现，所以想要获利赚钱，你就必须要大多數的人更需要有 智慧及创意、并投入更多的精神及努力。 产品及商业行为制造出一个好的商品并不保证造就出一个成功的商业行为。歷 史告诉我们许多好的商品却无疾而终的例子不胜枚举。请记住下面这句话： “好产品并不等同于成功的商业行为” 太多经验不足的投资人过度关注在产品上 面。如果销售狀况不佳，将会投注心力改正产品的特性。事实上在许多情况下， 他们都弄错了目标而无法解决问题。因为问题不是出在产品上面。交易也是同 样的情况，许多人错误的过分关心产品的成本。就好比交易时仅关心指标和策 略，却甚少考虑的资金(保证金) 的现金流量。他们担心用指标进出场时 的准确 度，并对交易成本(价格及佣金)讨价还价。认为较好的价格及较低的成本将会 改善他们获利的结果。很可惜的他们错了。“一个好产品并不等同于成功的 商业行为” 同样的“一个好的指标也不会让投资人成为一个成功的交易者” 如果你没有办法 管理你的现金流量，哪么你绝对无法成为一个成功的交易者。我不只一次听到许 多交易者运用了赚钱的策略 ─ 却导致失败的结果。 ( 以 Trade Station 为例，报表中的參數 PF 、DD 、P%等參數需研讀之 ) 以下将进入讨論的主题： 分辨产品和商业行为不同之处 于此我们都知道有关交易时所用的2 种产品，就是指标和策略(交易方式)这兩种。 ( 就目前个人的实力而言、多空其实已经变的不是那么重要，进出场时点的掌 握，以减少沉淀成本的发生。交易的重心放在策略的架构上面，也就是风险管理 和资金运用方面 ) 产品 以下用一个简单的例子根大家說明，策略交易优于一般交易的地方。如果我 开了一间工厂，我不会让工人依据他每天心情的好坏來做事，因而决定产品的 好坏。假使真的如此、将会造成不稳定的产品的质量，及无法估计下一个产品 的好坏。反之我们会作的，就是在完成一条生产线之后，加上品管的流程以确定 产品的品质，并维持其稳定性。同样的道理，我不会用个人的想象模拟的交易 方式作持续性进场的交易。例如作每一天波浪理論的重新解释。就好比开一间餐 厅却每天变换菜单一样；要给客人吃什么完全依据厨师每日的喜好决定，今天吃 中国菜的原因是昨天的义大利菜没有客人上门。一个波浪理論的交易者今天要买 的原因是因为昨天放空赔钱。他们說：『我认为他是在第2 浪中放空他，结果赔 钱出场。所以他应该是在第3 浪当中。』……这是非常失败的行为。一但我们 开始使用交易策略，他必须