基金对比报告详解.docVIP

万家精选混合型证券投资基金(519185) 与 金鹰稳健成长混合型证券投资基金(210004) 对 比 分 析 万家精选混合(519185)基本情况： 金鹰稳健成长混合(210004)基本情况： 基金投资策略对比 金鹰稳健成长混合(210004)： 本基金投资策略充分体现“稳健”与“成长”这两个核心理念。在实际投资过程中采用“自上而下”的投资方法，定性与定量分析相结合，重点考察宏观经济、资本市场、名义利率所处的不同周期阶段，分析判断市场时机，合理确定基金在股票、债券、现金等资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例。 万家精选混合(519185)： 本基金以“自下而上”精选证券的策略为主,并适度动态配置大类资产。通过定性与定量分析相结合的方法,精选出具备持续竞争优势且价值被低估的企业进行重点投资。 对比：两个基金的选股方法都不一样，金鹰更多的关注宏观经济和利率的不同情况，会对基金资产进行适时的调整。而万家关注那些本身价值被低估的企业，对它们进行重点投资，然后才适度的配置资产。 最近一年基金会计报表分析 1、持仓结构分析 金鹰：股票投资占基金资产净值的比例： 460,845,585.91/ 490,234,716.66=94.01% 银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例： 31,074,846.98 /490,234,716.66=6.34% 制造业投资占股票投资比例： 444,527,642.31/460,845,585.91=96.46% 农林牧渔业投资占股票投资比例： 16,317,943.60/460,845,585.91=3.54% 基金的重点投资方向为 制造业 万家：股票投资占基金资产净值的比例： 490,469,412.45/517,856,885.78=94.71% 银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例： 22,023,643.45/517,856,885.78=4.25% 行业投资占股票投资比例： 农林牧渔业：23,766,114.29/490,469,412.45=4.85% 制造业: 117,440,940.75/490,469,412.45=23.9% 电力、热力、燃气及水生产和供应：68,455.24/490,469,412.45=0.01% 建筑业: 167,657,519.27/490,469,412.45=34.2% 批发和零售业: 32,547.63/490,469,412.45=0.01% 信息传输、软件和信息技术服务业： 232,204.01/490,469,412.45=0.04% 金融业: 36,304,723.97/490,469,412.45=7.4% 房地产业: 130,973,392.65/490,469,412.45=26.7% 科学研究和技术服务业: 8,318,432.64/490,469,412.45=1.70% 文化、体育和娱乐业: 5,675,082.00/490,469,412.45=1.2% 基金的重点投资行业为 制造业，建筑业，房地产业 2.盈利能力与分红能力分析 金鹰：1、本期已实现收益 79,851,271.83 2、本期利润 85,252,683.49 3、加权平均基金份额本期利润 0.47 4、本期加权平均净值利润率 30.12% 5、本期基金份额净值增长率 72.77% 6、期末可供分配利润 14,079,941.25 7、期末可供分配基金份额利润 0.08 8、期末基金资产净值