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A 中国邮政集团公司 公司债券半年度报告 （2018 年上半年） 二〇一八年八月 中国邮政集团公司公司债券半年度报告（2018 年） 重要提示 公司总经理办公会全体成员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 中国邮政集团公司公司债券半年度报告（2018 年） 重大风险提示 一、财务风险 本公司作为涉足金融和非金融两大领域多个行业的集团公司，现已形成邮务业务、包 裹快递业务和金融业务三大板块协调发展的格局。随着业务规模的扩大和投资领域的拓 展，公司所需资本性支出和日常运营对资金规模及流动性要求较高，可能导致本公司或子 公司债务增加和负债率上升，使本公司面临融资难度加大和资金成本上升的风险。 本公司金融业务板块目前包括银行、保险、证券等主要金融业务。由于银行业的高负 债属性，且银行业务在本公司日常业务中所占的比重较大，公司资产负债率较高，截至 2018 年 6 月 30 日，本公司资产负债率为94.44%。 二、业务风险 信息技术的迅猛发展使人们的生产生活方式发生了很大变化，邮政客户的用邮需求也 在不断变化。传统邮政业务的增长方式需要调整，与新技术、新媒体、新业态融合，打造 邮政综合服务平台的转型工作面临一定挑战。 近年来，包裹快递行业市场竞争激烈，国内速递单件价格逐年下调，随着民营快递企 业的发展，可能会给公司包裹快递业务的未来业绩造成一定的影响。 公司的金融业务面临利率、汇率的不利变动带来的市场风险、债务人未履行还款义务 的信用风险及不能履行给付义务的流动性风险。 三、政策风险 公司的邮务业务、包裹快递业务和金融业务的经营活动均受到国际国内货币政策、财 政政策、产业政策、环保政策等宏观调控政策的影响，相关政策发生变化将对公司相关业 务的发展产生影响。 3 中国邮政集团公司公司债券半年度报告（2018 年） 目录 重要提示2 重大风险提示 3 释义 6 第一节 公司及相关中介机构简介7 一、 公司基本信息7 二、 信息披露事务负责人 7 三、 信息披露网址及置备地 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 8 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 8 六、 中介机构情况8 七、 中介机构变更情况 8 第二节 公司债券事项 8 一、 债券基本信息8 二、 募集资金使用情况 9 三、 报告期内资信评级情况 11 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 12 五、 报告期内持有人会议召开情况12 六、 受托管理人履职情况 12 第三节 业务经营和公司治理情况13 一、 公司业务和经营情况 13 二、 公司本年度新增重大投资状况14 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 15 四、 公司治理情况15 五、 非经营性往来占款或资金拆借16 第四节 财务情况16 一、 财务报告审计情况 16 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正16 三、 主要会计数据和财务指标 16 四、 资产情况17 五、 负