企业经营管理讲义.ppt

设P为某一综合性经济指标。构成P的三个因素为a、b、c，而且P=a×b×c 。P0为计划指标，P1为实际完成的指标，则： P0=a0×b0×c0 P1=a1×b1×c1 实际与计划的差异为： D=P1-P0 用实际指标替换计划指标的程序为： 计划指标：P0=a0×b0×c0…………………………………① 第一次替换：P2=a1×b0×c0………………………………② 第二次替换：P3=a1×b1×c0………………………………③ 第三次替换：P1=a1×b1×c1………………………………④ a对D的影响：②－①＝P2－P0 b对D的影响：③－②＝P3－P2 c对D的影响：④－③＝P1－P3 三个因素综合影响：（P2－P0）＋（P3－P2）＋（P1－P3） ＝P1－P0＝D 运用因素分析法进行经济活动分析时，必须注意以下几点： （1）所确定的影响因素必须与经济指标有直接联系。 （2）各个因素的替换计算必须连环地逐一进行，不能把各个因 素孤立起来或分割来分析计算。 （3）各因素的替换，必须按照一定的排列顺序，依次进行。 （4）必须抓住影响差距的各个因素中的主要因素，并从多方面 联系起来观察、研究、分析，然后再做结论，提出改进措 施或方案。 （五） 比率分析法 以两个互相联系的指标的比率同另一比率进行对比，根据对比所得的差异，分析差异产生的原因的一种方法。 1. 结构比率法： 结构相对数，是计算某次经济指标的各个组成部分占总体的比重，分析构成的变化，从而掌握该次经济活动的特点与变化趋势的一种方法。 结构相对数＝各次（部分）数量÷全体数量×100％ 2. 相关比率法： 就是把两个有关数字相除算出结果，从而反映和考察它们之间的实际关系。如产值利润率，或本利润率、销售利润率、资金利润率。 3. 动态比率法： 将不同时期同类指标的数值进行对比，求出比率，然后分析该次指标增减速度和发展趋势。常用指标有： （1） 发展速度： 又称指数，是指速率中报告期水平与基期水平之比，用以说明客观事物在原有基础上发展变化的程度。 发展速度＝报告期水平/基期水平×100％ ①定基发展速度：即报告期水平与某一固定时期水平之比，它说明客观事物在某一时期的基础上逐期发展变化的情况，即报告期水平与期初水平之比。 ②环比发展速度：是以比较器的上一期数值逐期计算出来的。它说明客观事物在不同基础上逐期发展变化的情况，也即报告期水平与上一期水平之比。 （2） 增长速度： 是增长量与基期水平之比，用来表示经济现象在原来基础上的增长速度。 增长速度＝增长量÷基期水平×100％＝发展速度－100％ ①定基增长速度＝定基发展速度－1（100％） ②环比增长速度＝环比发展速度－1（100％） （六） 平衡分析法 运用平衡原理查明各项具有平衡关系的指标的存在状况，测定各项因素对指标变动的影响程度的一种方法。对用于产销分析和财务状况分析。例如企业产品的生产量与销售量有以下的平衡关系： 期初为售产品余额＋本期商品产品产量－期末未售产品余额＝本期产品销售额 第三节 经营效益的专题分析 一、资金使用状况分析 1．资金成本分析 全部资金加权平均成本率 ＝∑（分类资金平均占用比重×利率） 2．筹集资金的效益分析 （１）利率比较 企业的自有资金利润率，随总资金中借入资金所占比重的增加而缺乏安定性。企业的总资金利润率高于借入资金率时，借入资金比重越大，则自有资金利润率越高。反之，企业的总资金利润率低于借入资金利润率时，借入资金比重越大，自有资金利润率越低，甚至发生亏损。 筹集资金的原则为： 总资金利润率≥借入资金利润率 （２）贷款临界点 贷款临界点 = 其中，销售利润率/贷款利率，称为贷款临界比率。 二、经营安全程度分析 １．盈亏临界比率 盈亏临界比率越低，企业经营状况越稳固，对企业越有利。否则，如比率高，当营业欠佳时就易出赤字。这是因为当企业经营不佳时，一些固定费用就是沉重负担，由于销售收入下降，临界比率上升，必然使利润大幅度下降，以致出现亏损。所以盈亏临界比率的高低，是观察企业经受风险，承担销售下降能力的重要标志。 临界比率应是多大为宜？ 根据国外资料，一般的标准： ①　盈亏临界比率小于60％，“稳固”； ②　盈亏临界比率在60～70％之间，“健全”； ③　盈亏临界比率在70～80％之间，“尚好”； ④　盈亏临界比率在80～90％之间，“要注意”； ⑤　盈亏临界比率