财务指标体系建立.pptVIP

为什么企业发展离不开指标 如何用指标看透你的企业 企业运行目标与动力怎样有效结合 指标体系构建的驱动因素 指标体系的三大类型 指标体系的四大陷阱 从企业内部讲，没有数据就没有决策 当前财务指标遇到的困惑 财务管理理念的创新　 动态调整和持续改进指标体系创新 健全性和符合性标准的创新 相对有效性评价方法的创新 指标体系的四大陷阱 1 ．部分分析指标相对滞后，影响分析结果 2 ．财务指标的数据来源不够准确 3 ．财务指标易被内部人控制 4 ．原有的财务指标体系不能预先警示风险 指标体系的四大陷阱 部分分析指标相对滞后，影响分析结果 1 ．流动比率、速动比率无法从动态上反映短期偿债能力 2 ．流动比率、速动比率具有很强的粉饰效应 3 ．不能量化反映潜在的变现能力 4 ．现金流量比率局限性高 从企业外部讲,企业的认知程度取决于数据、指标 投资者和财务分析人员不断地将公司的经营业绩和公司目标同公司原有的指标及其他类似公司进行比较。 他们试图通过指标断定公司管理层和公司员工的尽职程度 公司内部结构和财务政策是否合理 公司的优势和劣势 以及公司未来的发展前景 建立自身指标体系的基础方法： 1.用统计的方法反映问题 2.用比率的方法表现内在的相关性 例：某企业2011年3月某种原材料费用的实际数是4620元，而计划数是4000元。具体数据如下表 建立自身指标体系的基础方法： 1.用统计的方法反映问题 2.用比率的方法表现内在的相关性 多期比较分析 例如： 一家企业年年销售额都在提高，该公司产品属于消费性产品， 产品竞争性大，由于业绩一直处于增长率之中，公司管理层 也没有对业绩提出异议。 从表面看数据和结构内部看数据不同 统计角度最基本的计算方法 绝对数与相对数结合使用 趋势分析与结构分析 定基分析与环比分析 例如 GDP和人均GDP 过去关注总量 现在关注均量 税务机关在用指标监督我们 债权人在用指标监督我们 股东在用指标监督我们 为什么企业发展离不开指标 如何用指标看透你的企业 企业运行目标与动力怎样有效结合 指标体系构建的驱动因素 指标体系的三大类型 指标体系的四大陷阱 财务管理指标体系构建的驱动因素 主要有以下六个方面 导向因素 激励因素 凝聚因素 考核因素 预警因素 平衡因素 传统的财务指标的类型 偿债能力财务指标 资产管理财务指标 盈利能力财务指标 财务指标一定都表现为财务范畴吗？ 非财务指标的兴起 经济学的演进 委托代理关系中的评价指标与代理人努力程度的相关性 不是对“产出”的激励，而是对代理人努力程度的衡量 影响评价指标的非努力因素就是噪音 财务指标容易被操纵就是噪音的主要表现形式 净利润 营业利润 现金流量 经营活动现金流量 自由现金流量 管理学的演进 财务指标反映历史信息而企业管理需要面向未来 财务指标倾向短期指示而非财务指标揭示未来成长 企业管理需要引入非财务指标建立新的指标评价体系 平衡计分卡 《企业效绩评价操作细则（修订）》（2002） 业绩评价指标的演进历程 激进型 放弃财务指标 保守型 修正财务指标：自由现金流量、EVA 中庸型 结合财务指标和非财务指标：平衡计分卡 新型的指标体系类型 当前业界认为的指标： 业绩评价指标 与奖惩机制相结合 估价指标 估计一个独立主体的价值：现金流量 战略评价标识 企业未来战略的指示器：平衡计分卡 如果不能将其细化就用于个人的评价会令人无所适从 从当前中国的现状角度 财务指标和非财务指标有效结合 非财务指标的财务价值 例如：非财务指标的财务价值 典型的非财务指标 市场占有率 客户满意度 员工满意度 技术创新 业务流程 市场营销 社会生态环保指标 我国现行的国有资本金效绩评价指标体系 评价指标体系个性化改造 全面的业绩评价系统 我认为的财务指标体系 1.财务指标体系 2.非财务指标体系 为什么企业发展离不开指标 如何用指标看透你的企业 企业运行目标与动力怎样有效结合 指标体系构建的驱动因素 指标体系的三大类型 指标体系的四大陷阱 办法： 统计指标与财务指标的应用 财务和非财务指标的结合 概括性指标与局部指标结合 量体裁衣——构建你自身的财务指标体系 如何来追寻你企业的核心问题 财务指标与非财务指标如何结合使用 构建企业自身的指标的关键问题 公司要什么？ 公司弱什么？ 公司做什么？ 因素是什么？ 销售类公司要什么？ 销售类企业防止什么？ 保险公司要什么？ 人