农金专题（12）：农村金融政策.ppt

易纲认为，真正能够达到农村普通农民的贷款恰恰是正常利率的商业贷款。这种商业贷款利率一般在7-12%,如果把利率压到2-3%,贷款肯定到不了正常农民手中,即使再高到15%,这样的贷款农民也是欢迎的,如果能够养鸡、养猪、养兔子,回报率是20-30%,完全可以覆盖利息成本。 农村金融服务的正常利率一定要覆盖风险才能可持续,如果压低利率,所有商业资源就不去农村了。 孟加拉乡村银行贷款利率是18-20%,存款利率是8-10%,基本能够覆盖风险和成本。 Page * 谢谢大家！ (4)引导涉农服务资金流向 由于农业生产所具有的高风险和信息不对称、缺乏有效抵押担保、运营成本高等弊病的存在,一般商业性金融服务不愿介入其中, 需要政府实施一定的政策以弥补商业金融机构成本,调动其为农服务积极性。 也需要放开农村金融市场的准入门槛,以增强农村金融市场的竞争,为农村金融市场提供更有效率的服务。 1.3农村金融政策的作用 (1)执行政府经济政策 农业在市场竞争中处于劣势,难以吸引投资,必要的干预和调控,以确保农业与各经济产业均衡发展。 农村金融政策按政策导向行事和以社会经济效益为目标的行为,体现在投融资活动中:按政府经济政策意图从事投融资活动,特定和专门化的资金投向,高风险低收益贷款,如政策性金融。 农村金融政策配合政府各时期农业政策目标和意图,对支持、保护农业发展和贫困地区人口脱贫致富,稳定农产品市场和农民收入、增强农业后劲等发挥巨大作用。 (2)填补资本市场空缺 农业是人类赖以生存产业,同时也是低利润产业,需要特别加以支持和保护。 在金融领域,支持和保护农业农村经济发展过程,就是农村金融政策填补商业性金融按市场原则配置资源后所形成的资本市场空缺的过程。 如农业政策性金融在农业领域的信贷活动,就是根据政府不同时期农业政策目标侧重点,达到扶持和保护农业发展的目的。在兴修水利、整治土地、加速农业机械化、促进农业增产和农业结构调整、稳定农产品价格、提高农民收入、加强人力资本投资等方面发挥了重要作用。 (3)引导其它资金流向农业和农村 农村金融政策具有倡导性(或诱导性), 通过直接或间接资金投放,吸引民间资金从事符合农业政策意图的贷款和投资,从而对政策扶持项目投资形成乘数效应,诱导更多资金投入。 农业投资风险大.周期长.利润低,特别是农业基础设施建设、土地开发、改良与整治及其它公共设施建设,一般金融机构不愿投资,而农村微观经济主体又无力投资。 农村政策性金融机构率先投资,改善投资环境,降低投资风险,从而增强其它投资者信心。一旦投资达到既定目标,农业政策性金融退出,转向新项目,开始下一轮政府资金对民间资金的诱导循环。 (4)化解低收入农民的资金短缺 一般金融机构贷款,首先考虑贷款的安全性,贫困地区和低收入农民很难得到贷款,这就需要政府金融机构予以解决。 20世纪70年代中期,印度政府建立地区农村银行,为贫困地区小农提供的低息贷款占其贷款总额90％以上。 美国农民家计局为农业工人、低收入农民提供利率为1％的建房贷款。 (5)救济因灾害而造成的损失 如美国商品信贷公司的灾害补贴，对农场因受水、旱等自然灾害减产由商品信贷公司给予补贴，类似生产保险。 日本农林渔业金融公库对遭受暴风雨、地震、干旱、冰雹等灾害农业经营者所需资金给予低利率中期贷款。 1.4农村金融政策工具 (1)减免税收 因农村金融服务管理成本较高,金融机构在提供涉农金融服务时,会出现成本、风险、收益不对称局面。为对金融服务机构进行补偿、引导商业金融资金流向,政府采取一定激励政策,减免税收是较为常见的一种政策工具。 美国:对农业政策性银行有免除联邦所得税、免除债券利息的地方所得税等优惠； 法国:农业信贷银行被准许实行税收减免政策； 泰国:规定农业合作银行不上交税收。 （2）资金直接投入 即使不考虑农业的弱质性,农业生产较长的生产周期,涉农领域大部分产品具有公共产品性质,非竞争性和非排他性使得公地悲剧在农业及农村领域也较为突出。 政府拨款组建政策性金融机构提供金融服务,如日本农林渔业金融公库； 政府直接发放贷款,把经济资源引向特定用途,如美国政策性金融机构按较低利率发放的长期贷款； 发放农业信贷——农业现代化和农村经济所需资金主要来源,如美国和欧洲有些国家财政信贷支持很大,如农民买拖拉机,一半国家补贴,一半银行长期(15年)低息贷款。 (3)信贷补贴 政府鼓励金融机构以“低于金融市场均衡利率向农户及农村中小企业提供各种低息贷款,利差由政府补贴”,这样政府只要补贴一定额度、一定期限的利息,就能引导商业资金流向,起到宏观调控作用。且由于资金以商业化方式运作,也保证了资金的安全性与使用效益。 如法国金融市场利率一般为12％～16％,而农业贷款优惠利率只有4％～10％,其利差由政府补贴, 1984年