3 商业银行的资本及其管理.ppt

3.5.3 银行的最佳资本需要量与银行的资本金计划 1 银行的最佳资本需要量。 2 银行的资本计划 第一阶段：提出银行的总体财务目标 第二阶段：确定银行资本的需要量 第三阶段：内部利润留成 第四阶段：外部金融市场(股票，债券） 3.5.4 资本的内部筹集 1 银行资本内部融资的限制性条件 未分配利润。内部融资的优点：不要发行成本；不削弱股东控制权。 缺点：融资数量（政府规定，净利润规模，股份分配政策） 剩余股利政策；固定股利支付政策（股利/盈余比率） 2 银行内源资本增长的限制性因素 资本金比率 净收入 净收入中能够提留的数额 （P71） 提问1：资本金比率高低与银行的资产增长规模 三个因素：资本金比率，资产收益率，红利在净收入中的比例，分红率。 3 银行资产持续增长模型 两个假定： 资产增长率=资本增长率 新增资本全部来源于未分配利润 SG=ROA(1-DR)/EG/TA-ROA(1-DR) 例子：P73 3.5.5 资本的外部筹集 1普通股：发行费用；分散控制权；削弱杠杆效应 2优先股： 3资本性工具（中长期债券） 4出售资产与设备 5股票与债券的互换 3.5.6 银行的资本管理 1，分子对策：内源资本，外源资本 2，分母对策：压缩资产规模，调整资产结构。 1 习题 P390。第1至7题 3 商业银行的资本及其管理 米运生 华南农业大学经济与管理学院 3.1 商业银行资本的性质和作用 3.1.1 商业银行面临的主要风险 信用风险 市场风险（利率风险、汇率风险） 经营风险 流动性风险 操作风险。 3.1 商业银行资本的性质和作用 3.1.2 商业银行资本的含义 资本：是指其自有的经营资本，可提供银行长期使用，使银行股东的权益。金融机构所有者持有的初始资金。 《巴塞尔协议》1988年。资本： 资本应与资产的风险相联系，银行资本的作用作用就是吸收和消化银行损失。 2.1.3 商业银行资本的作用 1.保护功能。减震器 2 营业功能。资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行 的正常经营，以及使银行的管理者能提供一定的时间解决存在的问题，为避免银行破产提供缓冲余地。银行的前期启动资金（开业资金）。银行资本为银行扩展，银行新业务，新计划的开拓与发展提供资金 3.公众的信心。 4.管理功能。资本监管有利于保证单个银行增长的长期可持续性。美国规定：单个借口人的未完全贷款最低限额不超过资本金的15%；完全抵押贷款的限额贷款不超过25%。较多的资本金意味着较大的市场竞争力。 3.2 商业银行资本的类型与构成 提问与思考：债务与资本？ 3.2.1 核心资本 1 股本（实收资本）： 普通股（发行，盈余转入） 永久非累计优先股（优点：与债券一样，支付优先股东股息；与普通股一样，没有到期偿还本金的义务；不必支付累计未分配的那部分优先股息）缺点：股息不能税前扣除；股息支付优于普通股 《巴塞尔协议》对于银行资本构成的解释 2 公开储备： 资本公积。在公司的生产经营之外，与企业收益无关。包括：资本溢价，接受现金与非现金资产捐赠，股权投资准备，外币资本折算差额，关联交易差价，其它如债权人豁免的债务等）。 赢余公积。是指银行按照规定的比例从净利润中提取的各种积累资金（法定、任意盈余公积金，法定公益金）。 3.2.2 附属资本 1 未公开储备（隐蔽储备） 2 重估储备（自有房产，荫蔽价值的资本的名义增值） （固定资产公允值与账面价值之间的正差额）。 3 普通准备金。不包括那些为已确认的损失或者为某项资产价值明显下降尔设立的准备金。权益准备金（一般准备金，是指根据全部贷款余额按一定比例计提的，用于尚未识别的可能性损失的准备金）。 4次级业务。 公开储备。指通过保留盈余或其它盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如未分配利润，公积金（资本盈余、营业营业）等。 未分配利润转资本的好处： 节省股票发行费用；股东避税；不改变股东对银行的控制权 5混合资本工具。可转换债券等（股票和债券的双重特征） 6 长期附属债务即债务资本（资本债券和信用债券）盈利与亏损。弱点：不能冲销营业损失；到期偿还；紧急情况性推迟或不付现金股利；支付利息。 3.2.3 应该扣除的 商誉；扣除对附属机构的投资（避免重复计算） 3.2.4 资本的实际构成 大银行：股票溢价，未分配利润，长期债务，普通股。 小银行：未分配利润。 3.2.5 银行规模与资本构成 1 不同银行规模的资本构成 2 我国商业银行的资本构成 国有银行：主要是实收资本，银行盈利能力影响未分配利润；基本没有附属资本。 股份制商业银行：未分配利润比重高于国有银行。 3.3 资本充足与银行稳健 3.3.1 政府对银行进行资本监管的理由 降低银行