金 螳 螂：公开发行2012年公司债券（第一期）募集说明书.pdf

股票简称：金螳螂 股票代码：002081 苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司 （住所：苏州工业园区民营工业区内） 公开发行2012 年公司债券（第一期） 募集说明书 保荐人、主承销商、债券受托管理人： 中信证券股份有限公司 （住所：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座） 2012 年10 月25 日 声明 本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书》及其它现行法律、法规的规定，以及 中国证监会对本期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日 期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露 文件，并进行独立投资判断。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作 的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质 性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。 凡认购、受让并合法持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书 对《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。《债券持有人会议 规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处， 债券持有人有权随时查阅。 除发行人和保荐人（主承销商）外，发行人没有委托或授权任何其他人或实 体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若 对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业 会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集 说明书第二节所述的各项风险因素。 2 重大事项提示 一、本公司本期债券评级为 AA+级；本期债券上市前，本公司最近一期末 的净资产为34.46 亿元（截至2012 年6 月30 日合并报表中股东权益合计数）； 本期债券上市前，本公司2009 年度、2010 度年和2011 年度合并报表中归属于 母公司所有者的净利润分别为2.01 亿元、3.89 亿元和7.33 亿元，最近三个会计 年度实现的年均可分配利润为4.41 亿元（2009 年、2010 年及2011 年合并报表 中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境 变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资 价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者 持有的债券价值具有一定的不确定性。 三、公司应收账款占资产总额的比例较高。截至2009 年末、2010 年末、2011 年末及2012 年6 月末，公司应收账款净额分别为13.83 亿元、23.59 亿元、41.63 亿元和48.28 亿元，占同期末公司总资产的比例分别为50.08%、58.10%、54.03% 和 59.25% 。虽然公司针对应收账款的回收制定了严格的控制措施，且公司自上 市以来未发生重大的应收账款无法回收，从而出现坏账的情况，但是随着公司业 务规模的快速扩张，应收账款余额仍可能保持在较高水平，数额较大的应收账款 可能影响到公司的资金周转速度以