与上市公司相关的异常交易及防范.ppt

主要内容 其他异常交易 超比例持股 短线交易 内幕交易—上市公司董监高人员 **公司总经理佘鑫麒利用内幕信息交易 内幕交易—上市公司实际控制人 **公司实际控制人、董事长陈榕生利用内幕信息交易 内幕交易—中介机构 **公司签字注册会计师年度审计期间利用内幕信息交易 工作职责 四大监控机制 系统预警 所内监管联动 系统内监管联动 需要重点关注的问题 需要重点关注的问题 总体要求 动机 动机要端正 摒弃恶念、歪念、贪念 做优做强为出发点 认识要到位 把握形势 合法合规 消除侥幸心理 认识 * 具体要求 完善敏感信息管理，严格控制内幕信息知情人的范围 建立敏感信息传递“留痕”制度，严格记录重大事项筹划过程、参与人员、讨论事项等信息 完善信息披露制度，及时披露，必要时申请股票停牌，减少内幕交易机会 建立有效的监督和约束机制 完善机制 * 具体要求 加强培训教育工作，提高守法意识，严禁在敏感时期交易敏感股票 完善内幕知情人登记制度，严格登记接触敏感信息人员以及亲属的个人信息 及时签署保密协议，明确责任、义务 管好自己和身边的人，对内幕信息做到“三不”，不买卖相关证券、不泄露内幕信息、不建议他人买卖相关证券。 及时提醒、警示信息知情方 关联方、重组方（政府、银行等机构） 相关财务顾问、会计师、律师等中介 管好人员 * 具体要求 谨慎对待机构调研和媒体采访 严格记录调研时间、调研人员、调研内容 避免对外提供未公开披露的敏感信息 敏感信息无法做到保密时，应及时申请停牌或履行信息披露义务 防止他人内幕交易 公平信息披露 * 具体要求 及时核查 基本面变化情况 内幕知情人及其亲属交易 信息保密情况 准确披露 进展情况 存在的不确定性 注入资产的风险 严控风险 及时申请停牌，控制炒作风险 暂缓、中止或终止重组 配合调查 及时提交完整的知情人名单 及时提供筹划、决议、报批等阶段涉及的文件、会议记录、合同等资料 积极协助稽查需要的其他事宜 积极配合交易所和监管机构 谢 谢！ 与上市公司相关的异常交易及防范 2010年12月 典型案例分析 异常交易监控机制 需要重点关注的问题 当前监管形势和要求 从典型案例说起…… 内幕交易 上市公司董监高人员 大股东及实际控制人 中介机构 近年来的典型案例 该案是证监会通过环境证据和间接证据推论认定内幕交易行为第一案 行政处罚：给予佘鑫麒警告，没收违法所得141955.80元，并处以 170346.96元罚款，同时市场禁入3年 1 2007年2月14日买入公司股票 67800股 2月15日召开股东大会 2月16日，公司发布2006年年度报告，净利润同比增长32.62%。当日股价盘中最高涨幅为10% 2月16日全部卖出，获利12.19万元 2 2007年7月9日买入公司股票 57340股 7月10日，公司发布2007年度中期业绩快报，净利润较去年同期增长1682.28% 7月11日全部卖出，获利2万余元 案例：四川圣达 该案是证监会首例查处法人内幕交易案 刑事处罚： **公司犯内幕交易罪，判处罚金1915万元 陈榕生判处有期徒刑2年，缓刑2年 案例：创兴置业 2007年2月，实际控制人陈榕生计划将其控制的资产注入上市公司 2007年4月，开始同券商投行人员商谈通过定向增发注入资产事项 4月17日至5月9日，通过其控制的“上海祖龙”借用其它机构账户买入，陈榕生及其妻通过个人账户买入 5月9日停牌，次日发布公告，披露实际控制人拟将资产注入上市公司 “上海祖龙”盈利2000多万元 陈榕生夫妇盈利数十万元 该案是证监会查实的首例注册会计师内幕交易案 行政处罚：没收35995.96元，处1万元罚款。 案例：吉林制药 **公司2006年年报于2007年4月13日刊登，连续两年亏损被实施退市风险警示。年报前后因重组等市场传闻，公司股价连续上涨。 **公司2006年年报审计工作的项目负责人和签字注册会计师刘某自该会计师事务所接受公司委托之日，至年报公告后5日期间，先后买入“吉林制药”1.87万股。 刘某卖出股票后获利35995.96元 存在的问题： 一致行动人合计持股比例达到上市公司总股本5%后，未及时履行信息披露义务并停止增持 其他异常交易—超比例持股 面临的处罚: 深交所：通报批评、限制账户交易三个月 证监会：2009年2月 立案调查 2009年10月 处罚决定（警告，罚款30万元） 案例: 长城信息 **系 东莞市**实业发展有限公司 东莞市**房地产开发有限公司 东莞市**国际