汽车零部件行业观察：车联网，5G催化渗透，赋能智慧汽车.docxVIP

▍ 车联网：5G 催化渗透，赋能智慧汽车 车联网：终端需求显现，应用逐步升级 汽车逐渐成为移动终端，车联网（C-V2X）赋能智慧汽车。车联网（C-V2X, Cellular - Vehicle to Everything）是人、车、路及互联网之间进行无线通讯和信息交换的蜂窝网络， 根据通信对象的不同，车联网通讯可分为 V2V（车对车）、V2I（车对基础设施）、V2P（车对人）和 V2N（车对互联网）等。随着汽车日渐普及，用车场景不断丰富，汽车正在逐渐进化成为类似于手机的智能终端，车联网系统开始成为改善汽车座舱体验的重要配置。2016 年 7 月 6 日，全球首款互联网汽车上汽荣威 RX5 上市，RX5 搭载斑马智行系统，具 备语音交互和触网功能，上市 3 个月后月销快速突破 2 万辆大关，成为“网红爆款”。荣威 RX5 的成功说明消费者对汽车智能互联体验需求潜力巨大，且具备强烈消费意愿。 图 1：V2X 系统赋能智慧汽车 资料来源：和讯汽车 图 2：全球首款互联网汽车——荣威 RX5 资料来源：猫扑汽车 请务必阅读正文之后的免责条款部分 车联网普及将极大提升道路安全和行车效率。搭载 V2X 系统的汽车具备了“车-车” 和“车-道路设施”通讯的功能，通过车联网功能能够辅助驾驶员发现紧急刹车信息、逆向超车、车辆失控和危险路段等紧急状况，并能够辅助汽车的自动驾驶系统完成相应的制动、转向等操作，使得道路安全大大改善。另一方面，V2X 系统的“车-道路设施”通讯功能还能实现与云端通讯，获得天气、交通灯和路况等实时信息，优化驾驶员的路径安排，辅助交通管理部门完成交通调配，缓解城市道路拥堵。随着未来 5G V2X 技术的落地，车联网通讯延时大大缩短，V2X 系统为道路安全和行车效率带来的贡献将更加显著。 图 3：V2X 技术的落地场景升级路径 图 4：V2X 提升道路安全和行车效率 资料来源《C-V2X 白皮书》 资料来源：车云网 5G 升级下 V2X 和自动驾驶技术将产生共振。自动驾驶系统的性能与乘员生命安全息息相关，因此必须具备足够高的安全冗余。自动驾驶系统通过自身的感知、决策和执行系统完成对车辆的控制，但是一方面系统是有误差的，感知、决策和执行环节产生的误差均会在最终的驾驶上放大；另一方面系统是有延时的，从探测信息到执行指令的时间也会成为乘客的安全成本。在 5G 技术的赋能下，V2X 的通讯延时大大降低，V2X 将成为自动驾驶系统的有效补充。在自动驾驶系统认知到周围环境、车辆和行人的状态改变的同时，V2X （Vehicle to infrastructure, vehicle and people）也会通过直接通讯向车辆发送同样的信息， 确保自动驾驶系统探测和决策的准确性。因此，在 5G 技术的升级下，V2X 将赋能自动驾驶系统，将其安全性能推向更高的水平。 图 5：V2X 可显著提高自动驾驶安全 资料来源：《C-V2X 白皮书》 图 6：V2X 5G 技术升级后的即时性将能够满足自动驾驶的要求 资料来源：华一汽车科技 请务必阅读正文之后的免责条款部分 千亿美元级别市场，商业化落地在即 2025 年全球 V2X 市场空间将接近千亿美元。据 Markets and Markets 预测，全球 V2X 市场规模将从 2016 年的 226 亿美元增加到 2025 年的 996 亿美元，年复合增速为 17.9%。V2X 是物联网领域中最具产业潜力、市场需求最明确的细分行业，近年各国政府和企业积极推动技术标准制定和产业化进程，推动 V2X 商业化落地。根据 5G 汽车联盟对于欧盟地 区发展状况的预测，2020 年开始 V2X 渗透率将开始打开上升渠道，并有望于 21 世纪 40 年代超过 90%；该联盟根据各国的政策节奏和市场现状，预计 2019 年将有V2X 产品面世， 2020 年 V2X 将正式实现整车商业化落地。 图 7：V2X 全球市场价值（单位：亿美元） 9968457166075154373143712262661200 996 845 716 607 515 437 314 371 226 266 1000 800 600 400 200 0  2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 请务必阅读正文之后的免责条款部分 资料来源：Markets and Markets， 图 8：欧盟 LTE-V2X（PC5）及 802.11p 渗透率及预测 资料来源：5G 汽车联盟 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图 9： 欧盟、中国、美国 C-V2X 商用部署时间预测 资料来源：5G 汽车联盟， 产业链上下游全面发