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任务五企业财务管理 学习目标 掌握市场营销的基本工作内容； 熟悉沙盘模拟的市场业务规则； 了解市场分析预测的内容和方法，合理预测沙盘模拟的市场需求，合理确定广告投放策略和订单选择； 学会填制订单登记表。 投资活动的现金流量：包括由于收回投资等原因形成的现金流入和由于对外投资、对内投资等原因发生的现金流出的数量。 筹资活动的现金流量：包括用借款、发行债券和股票等方式取得的现金流入和由于归还借款等原因发生的现金流出的数量。 全部现金净流量:全部现金流入-全部现金流出 表明普通股每股的盈利能力,是确定股票价格的主要参考指标,可进行多方比较 注意，该指标有两种计算方法： 1）全面摊薄：按期末普通股股数计算； 2）加权平均：按普通股股数的加权平均值计算。 * * * * 3）每股利润 =(净利润 ? 优先股股利)÷发行的普通股股数 × 100% 表明普通股每股的盈利能力,是确定股票价格的主要参考指标. 每股利润越高，说明股份公司的盈利能力越强。 * 4）每股净资产=所有者权益总额 ÷发行在外的股票股数 反映每股对应的净资产账面价值,可衡量公司股票的含金量,通常是股价下跌的低线. * 5）市盈率(倍)=每股市价÷每股利润 该指标间接反映企业的盈利能力;市盈率高,反映市场对公司未来的盈利能力和发展前景看好. 反映投资者对每股收益愿意支付的价格,可用来评估股票的投资风险.一般,市盈率低的股票,投资风险小,市盈率大的股票投资风险大. 分析时注意三个问题: 注意分析市盈率的长期变化 每股收益接近0时,市盈率指标失效 不同行业的市盈率不同,不能相互比较 * 企业收益分配 一、含义 ——根据企业所有权的归属及各权益者占有的比例，对企业生产成果进行划分，利用财务手段确保生产成果的合理归属和正确分配。 二、构成 利润——所取得的全部收入用于补偿全部支出费用和上缴税金后的差额。 企业利润=营业收支差额+投资净收益+营业外收支差额+以前年度损益调整+附属企业利润 三、分配原则 发展优先、注重效率、制度约束 * 四、分配一般顺序 依法缴纳企业所得税→被没收的财务损失、滞纳金、罚款→弥补企业以前年度的亏损→提取法定盈余公积金→提取公益金→提取任意盈余公积金→向所有者分配利润 * * 财务管理的基本内容 资金筹集管理：资金筹措是财务管理最基本的内容，筹资决策是筹资管理的核心。 投资管理：包括固定资产投资、证券投资、对其他企业直接投资；要求建立严密的投资管理程序充分论证投资在技术可行性和经济合理性。 利润及其分配：与筹资决策、投资项目相互影响 成本费用管理：反映生产经营过程中的资金消耗，包括成本费用的目标管理、计划管理和控制 * * * * 资本公积金是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。股份公司的资本公积金，主要来源于的股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。 盈余公积是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。盈余公积是根据其用途不同分为公益金和一般盈余公积两类。公益金专门用于公司职工福利设施的支出。按现行规定，上市公司按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。  * * * * 企业清偿全部到期债务的现金保证程度. 按债务偿还期限,分短期偿债能力和长期偿债能力. 分析时,两者侧重各有不同. 一般而言，流动比率越高，企业的短期偿债能力越强。理想标准为2。 虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越大，但并不等于企业已有足够的现金用来偿债。 短期债权人角度看，流动比率越高越好；但从企业经营角度看，应将流动比率维持在不使货币资金闲置的水平。 * * * * * * * * * * 分析时注意: 分母“应收账款”的内容包括应收账款和应收票据两项内容。 如果应收账款余额波动较大，应使用月\季数据进行平均。 如果赊销收入取不到，可用“销售收入净额”来替代。 分析时与流动比率、速动比率相结合。 应收账款周转率的评价应该与赊销政策相联系，综合考虑赊销成本与其收益之间的平衡。 * 由于经营活动的其他方面也影响净利润的结果,要求企业在扩大销售的基础上,注意改进经营管理,提高总体盈利水平. * 企业财务管理概述 一、概念 1、企业财务管理含义 ——指企业为了达到既定目标所进行的筹集资金、运用资金和收益分配的活动。 2、主要内容： 资金筹集、项目投资、收益分配 * 3、财务管理的基本内容 资金筹集管理：资金筹措是财务管理最基本的内容，筹资决策是筹资管理的核心。 投资管理：包括固定资产投资、证券投资、对其他企业直接投资 利润及其分配管理：做好利润预测和利润