世纪之交金融功能的变革与深圳区域性金融中心的创建.docxVIP

世纪之交金融功能的变革与 深圳区域性金融中心的创建 曹龙骐 摘 要：本文依据世纪之交金融功能在战略地位、金融与经济关系、金融创新以及金融 体系等的重大变革，全面阐明现代金融业已成为一个先导性产业、风险性产业、服务型产业、 知识密集型产业和资源优化配置产业。为此，深圳要创建区域性金融中心，必须从国际化、 市场化的理念出发，站在金融功能变革后新的高度加以审视，着力在经济发展、金融环境、 金融创新、金融监管和深港金融合作等方面下功夫，以加速实现创建区域性金融中心的既定 目标。 关键词：金融功能；变革；金融中心；创建 作 者：曹龙骐，深圳大学中国经济特区研究中心主任、教授、博士生导师（深圳 518060 ）。 环视全球，任何一个国家或地区的经济迅速崛起，无不重视金融业的发展和采取“金 融先行”的战略方针。从某种意义上说，当代经济是金融经济，当今世界国家Z争、地区之 争、城市Z争也往往集小表现为金融Z争。在现代社会，无论是高科技、经贸、物流以及文 化、人才等领域的开拓和发展，无不依托金融币场上货币资金流的运转和竞争。nJ见，金融 业在整个社会经济发展中确实处于举足轻重的地位。止如小平同志所说：“金融是现代经济 的核心”。我国改革开放进程中，各地在“金融立省、金融立市”的目标下，口号频率Z高、 花费精力Z多，己令人瞩目。深圳帀委帀政府也明确提出：高新技术产业、金融业和物流业 为深圳的三大支柱产业，加快深圳区域性金融中心的创建是当务Z急。 深圳如何创建区域性金融中心？面对这一有关特区发展的重大紧迫而繁难问题，我认 为主要应把握好以下两个方面。 一、世纪之交金融功能的重大变革说明，对传统金融的 界定已经过时，现代金融业的产业性、先导性、风 险性、服务型、知识密集型和资源配置性日趋显露 据考证，世界金融业已有一、二百年的重大变迁历史，从二十世纪后期始， 随着全球经济一体化和金融全球化，以及计算技术和信息技术的飞速发展，特别 在一些发达国家，金融功能发生了一系列巨变，主要表现在： 现代金融的战略地位得以极大提升 传统金融功能被简单地局限于“信用中介”，而现代金融的功能已扩张到证券、保险等 领域。更引人注日的是，现代金融首先表现为全球战略问题，由金融业所经营的货帀资金的 同质性和全球经济的一体化、市场化趋势所决定，国与国之间、地区与地区之间的联系，主 要依靠马克思称为“第一?推动力”和“持续推动力”的货币作为“纽带”來实现。同时，现 代金融也是一国的宏观战略问题，在市场经济条件下，一国商品供给决定了一定时期的货币 需求，货帀需求决定了货帀供给，而货币供给乂形成了对商品的需求。所以，一国货币供求 的平衡大体上可演化为社会总供给和社会总需求的平衡，这一宏观平衡是国民经济健康、协 调、持续发展的重要保证。另外，金融安全、金融霸权、金融创新、金融监管、金融帀场等, 都与现代金融功能的发挥密切相关。 2金融与经济相互渗透，互为因果 传统金融强调対经济的从属性、被动性和丁具性，单纯认为“经济决定金融，金融反作 用经济”。但现代经济作为金融经济，其资产和财富的形式、各种交易方式和手段，经济关 系和理念筹，无不体现金融化的特征。金融不仅是经济的“一部分”，更重要的是“核心部 分”，正如一位金融专家所说：“离开了金融的经济，已不再是现实的经济；离开了经济的金 融，也不再是现实的金融”。所以单纯从“决定”和“被决定”的狭窄思维中去理解经济与 金融的双向关系是远远不够了，还盂要从不同的角度和方位加以研究考察。例如过去的“政 治经济学课程”讲述“经济危机引起金融危机”，而近儿十年來的事实证明，多数是“金融 危机在先，经济危机在后”。乂如我国经济体制改革中，客观上要求较多方面必须金融改革 要超前于经济改革。 3.金融创新层出不穷，金融监管难度加大 从理论上讲，金融创新是指金融领域内各种金融耍素的重新组合。具体而言，是指金融 机构为生存、发展和迎合客户需要而创造的新的金融体制、新的金融产品、新的金融交易方 式、新的金融市场以及新的金融机构等。随着金融功能的变革、科学技术的发展以及金融电 子化、工程化、口由化的进展，现代金融创新异军突起、层出不穷。据统计，目前金球金融 衍生产品就有一千多种。但事实也告诫我们：作为金融发展动力的金融创新是把“双刃剑”, 它既起到加速资本流通、降低金融成本、高效配直资源等作用，同时也造成了金融资产的虚 拟化和金融风险的多极化，给金融宏观调控和金融监管增加了难度。 4金融体系日趋庞大、复杂 长期以來，传统金融仅指银行业，其业务范围也仅局限于货帀信用。现代金融体系已是 一个复杂的庞大系统。从组织机构看，有银行、证券、保险三足鼎立；从经营性质看，有经 营性金融和政策性金融、间接金融和直接金融、宏观金融和微观金融、国内金融和国际金融 之分。从其外延看，金