财务管理 教学全套课件04 习题答案第3章 流动资产管理.docxVIP

第三章 流动资产管理 一、简答题 1．现金余额的控制方法有哪些？ （1）成本分析模式 该模式是根据现金有关的成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。在该模式下，确定现金的最佳持有量主要是考虑持有一定量现金而产生的机会成本及短缺成本。这两种成本中的机会成本与现金的持有量成正方向变动，而短缺成本与现金的持有量成反方向变动，当机会成本和短缺成本之和最小时的现金持有量便是企业的最佳持有量。 （2）存货模式 存货模式与成本分析模式的着眼点一样，也是现金相关总成本最低。在该模式下，管理费用和短缺成本可视为决策无关成本。而与现金相关的机会成本和固定性转换成本随着现金持有量的变动而呈现出相反的变动趋势，因此利用存货模式确定现金最佳持有量要考虑机会成本和转换成本。能使这两种成本之和保持最低的现金持有量就是最佳持有量，这时，机会成本应和转换成本相等。 运用存货模式确定最佳现金持有量时，要满足以下假设条件： 企业所需要的现金可通过证券变现取得； 企业预算期内现金需要总量可以预测； 现金的支出比较稳定、波动性小，每当现金余额降为零时，均可通过部分证券变现补足； 证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。 假设T为一个周期内现金的总需要量，F为每次转换有价证券的固定成本，Q为最佳持有量，K为有价证券的利息率（即机会成本），TC为现金管理的相关总成本，则有： TC=（Q/2）×K+（T/Q）×F 可以推导出： Q=2T× 式中：（Q/2）×K为机会成本；（T/Q）×F为转换成本；（T/Q）为交易次数。 2. 简要说明常用的存货控制方法。 （1）存货经济批量模型 经济批量模型分析研究要有几项基本假设，主要是：存货单价不变；不允许缺货；存货的消耗均匀；订货达到没有时滞；变动性的单位订货、储存性的成本都不变等。 存货经济进货批量基本模式。在不允许出现缺货的情况下，进货费用与储存成本总和最低时的进货批量，就是经济进货批量。其计算公式为： 经济进货批量Q= 经济进货批量的存货相关总成本T 经济进货批量平均占有资金W 年度最佳进货批次W 式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本；P为进货单价。 实行数量折扣的经济进货批量模式.存货相关总成本的计算公式为： 存货相关总成本=存货进价+相关进货费用+相关储存成本 其中：存货进价=进货数量×进货单价 实行数量折扣的经济进货批量具体确定步骤如下： 第一步，按照基本经济进货批量模式确定经济进货批量； 第二步，计算按经济进货批量进货时的存货相关总成本； 第三步，计算按给予数量折扣的不同批量进货时的存货相关总成本； 第四步，比较不同批量进货时的存货相关总成本。此时最佳进货批量，就是使存货相关总成本最低的进货批量。 （2）存货ABC分类法 存货ABC分类法是指按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。分类的标准主要有两个：一是金额标准；二是品种数量标准。如下表所示： 项目 特征 分类标准 管理方法 金额（%） 品种数量（%） A类 金额巨大，品种数量较少 70 20 分品种重点管理 B类 金额一般，品种数量相对较多 20 30 分类别一般控制 C类 品种数量繁多，价值金额小 10 50 按总额灵活掌握 3. 应收账款如何进行分类的？ （1）单项金额重大的应收账款。按照单客户的具体金额是否重大以及单客户应收款占总应收余额的比例是否重大来区分； （2）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款。通过做账龄分析以及企业自身的评估来做综合分析，也就是上市公司年报里面呈现的按风险特征分析； （3）其他不重大应收账款。 4. 应收账款有哪些功能？ 应收账款的功能就是在生产经营中的作用。主要包括表现在以下几个方面。 （1）扩大销售，增加了企业的竞争力。在市场竞争比较激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易：向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。在 银根紧缩、 市场疲软、资金匮乏的情况下，赊销具有比较明显的促销作用，对企业销售新产品、开拓新市场具有更重要的意义。 （2）减少库存，降低存货风险和管理开支。企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出;相反，企业持有应收账款，则无需上述支出。因此，当企业产成品存货较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约相关的开支。 二、思考题 1．如何加强现金管理，以减少舞弊贪污的现象？ 【参考分析】 为减少舞弊贪污的现象，企业必须建立完善的现金内部控制制度?，具体有以下几个方面： （1）现金业务不相容职务分离