家具企业筹资决策和案例分析.pptVIP

问题： 如何计算现金流量？ 租赁成本总现值？ 建立租赁决策分析模型 租赁价目表的获取 每期应付租金的确立问题 租赁摊销分析表建立 动态模型的设计问题 租赁价目表获取的具体方法 公司1租赁价目表 公司2租赁价目表 公司n租赁价目表 web 数据库 导入文本 每期应付租金的确立问题 逻辑判断函数IF()函数解决先付和后付年金的问题 语法：IF(logical_test,Value_if_true,Value_if_false) 功能： 用来判断某一条件(logical_test)是否成立， 以继续进行其它的处理或显示某一特点条件下的 结果。当条件表达式(logical_test)的值为真(TRUE)时,返回 Value_if_true值；相反，当条件表达式(logical_test)的值为假(FALSE)时,返回 Value_if_false值。 每期应付租金的确立问题 每期应付租金 = IF(支付租金方法=“先付”， ABS(PMT(租赁年利率/每年付款次数，总付款期数，租金，0,1))， ABS(PMT(租赁年利率/每年付款次数，总付款期数，租金))) 租赁摊销分析表建立 动态模型的调整项目设计 建立租赁设备动态选择项目 建立利率动态调整项目 主题索引 筹资来源与筹资渠道 筹资决策基本理论与方法 贷款决策动态模型设计与案例分析 租赁决策动态分析模型的设计与案例分析 贷款与租赁筹资对比分析 对比分析 贷款每期偿还额 租赁每期偿还额 租赁成本总现值 贷款成本总现值 筹资决策的其他问题－相容选择的投资决策 当有两个或两个以上方案可供选择时，如果选择其一而无需舍弃其他方案(即可以同时选择多个方案)，这种决策称为相容选择的决策(又称投资组合的决策) 。 决策时需要考虑以下问题： 第一、如果企业可用资本无数量限制，可按净现值率的大小排序，顺序选择有利可图的方案进行组合决策。 第二、如果企业可用资本有数量限制，即不能投资于所有可接受的项目时，可按下列原则处理： 1、? 按净现值率的大小排序，在可用资金范围内优先选择净现值率大的方案进行组合； 2、某一组合使用资金总额不得超过可用资金的数额，否则即为无效组合； 3、每一组合应为有效组合，如果某一组合含于另一组合内(如A、B项目组合含于A、B、C项目组合内) ，该组合(如A、B项目组合) 即为无效组合； 4、各组合的最优选择标准是：组合的净现值总额最大(往往是既最大限度地利用了资金又使综合净现值率最大的组合) 。 例、假设某公司有六个可供选择的项目A1、A2、B、C、D1、D2，其中A1和A2，D1和D2是互相斥选项目，该克公司资本的最大限量是1 000 000元。详细情况详见表。 投资项目 初始投资 净现值率 净现值额 A1 200 000 20% 40 000 A2 300 000 25% 75 000 B 400 000 30% 120 000 C 250 000 40% 100 000 D1 300 000 50% 150 000 D2 150 000 40% 60 000 投资项目组合 使用资金总额 净现值总额 A1、B、C、D2 1 000 000 320 000 A2、B、C 950 000 295 000 A2、B、D1 1 000 000 345 000 A2、B、D2 850 000 255 000 A2、C、D1 850 000 325 000 B、C、D1 950 000 370 000 * * Let抯 look at corporate travel reservations as an example. With e-Travelfrom Oracle, you can save 15-20% of travel costs. How? As this slide shows, you save money on booking costs because you no longer require the services of an agent to process reservations. Additionally, you save money because corporate travelers now have more information about low-priced itineraries. With a phone-