招商：etf套利空间跟成本分析解析.pdfVIP

下载本文档

0
0
约9.29千字
约 5页
2019-11-02 发布于湖北
举报
版权申诉

招商：etf套利空间跟成本分析解析.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

金融工程-基金研究 ETF套利空间分布及成本估计 (2005.5.23至2005.5.27) 主要观点研究发展中心在观察期内，ETF 的折溢价比率和机会次数较前周基本持平。黄晓燕 86-0755 并多为溢价套利机会。与目前行情处于历史地位及本周较多股 huangxy@ 票停牌有关。报告日期 2005-5-27 本周瞬时套利交易模式总体套利的成功率在 5%左右。与上周相比基本持平。与当前行情处于历史地位，成交深度偏低，折溢价比率相对较小，现金替代成本却相对较高有关。本周延时套利交易模式的预估成功率也比较低，和上周情形相同，综述两种套利交易模式近两周表现，说明在目前的小跌行情中进行套利的风险大，难度高，不适合进行套利和T+0 交易。 1/5 金融工程-基金研究一 ETF 套利空间分布及对应成交量分布 ETF 套利空间分布在观察期内，ETF 的折溢价比率与套利机会次数相比上周基本持平,套利机会主要集中在 -41BP— 55BP 之间，套利机会次数估计为113 次. （本文主要基于5.23 在观察期内，ETF 的折溢日至5.27 的实时行情数据进行统计分析）价比率和机会次数较前周基本持平。并多为溢价套利机表一 ETF 折溢价分布会。与目前行情处于历史地位及本周较多股票停牌有折溢价(BP) 次数持续时间(秒) 最长持续时间(秒) 关。 -41 3 43 53 -40 3 26 32 40 36 42 101 41 69 44 111 54 1