招商-0829etf套利空间分布跟投资策略研究探究资料.pdfVIP

下载本文档

0
0
约8.87千字
约 5页
2019-11-02 发布于湖北
举报
版权申诉

招商-0829etf套利空间分布跟投资策略研究探究资料.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

金融工程-基金研究 ETF套利空间分布及套利策略研究 (2005.8.22至2005.8.26) 主要观点研究发展中心在观察期内，套利机会主要集中在 48BP 36BP 之间，套利黄晓燕 – — 86-0755 机会次数估计为 141 次。 @ huangxy 报告日期 2005-8-26 本周 T+0 套利机会还是较少，大部分套利机会的获利空间都在 100BP 以内。说明本周 ETF 的波动率有收窄的趋势。成分股由于各种特殊原因发生的停牌，对复牌后的股价将产生正面或负面的影响，如果能对成分股停牌原因做出有效的评价，也可以获取投资收益。 1/5 金融工程-基金研究一 ETF 套利空间分布及对应成交量分布 ETF 套利空间分布在观察期内，套利机会主要集中在 -48BP— 36BP 之间，套利机会次数估计为 141 次.（本文主要基于 8.22 日至 8.26的实时行情数据进行统计分析）在观察期内，套利机会主要集中在 –48BP—-36BP 表一 ETF 折溢价分布之间，套利机会次数估计为 141次. 折溢价(BP) 次数持续时间(秒) 最长持续时间(秒) -48 4 34 54 -36 134 39 141 36 3 41 73 说明：折价为负，溢价为正。折价表示 ETF 市价低于净值，溢价表示 ETF 净值低于市价。因为部分套利机会持续时间太短，不足以完成一个完整的套利交易过程，本文只对持续时间大于 20 秒的套利机会进行统计。