项目贷款培训汇报.docVIP

关于参加“第七期商业银行项目贷款评估实务专题研修班”的汇报 2010年12月4日至12月6日，根据领导安排，我参加了由《金融时报》报社组织的“第七期商业银行项目贷款评估实务专题研修班”。三天的学习虽然短暂，但是此次培训的内容却很丰富，使我受益匪浅。经过整理，现将此次培训的内容归纳为三个方面：项目融资的主要特点；项目融资评估中的常见问题；结合此次培训，谈谈我对公司进一步开展项目融资工作的理解。 一、项目融资的主要特点 项目融资符合以下特征：贷款用途通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对在建或已建项目的再融资；借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人；还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。 传统的融资方式主要依据是该公司作为一个整体的资产负债、利润及现金流量情况，对于该公司所要投资的某个具体项目的认识和控制则放在较为次要的位置，其主要特点是：主要依赖于项目发起人的资信来安排融资；贷款人为项目借款人提供的是“完全追索”（是指贷款人在借款人未按期偿还债务时，要求借款人用以除抵押资产之外的资产偿还债务的权利）形式的贷款。与传统的融资方式不同的是，项目贷款的借款人是项目公司，该项目公司为独立法人，从法律上与股东相分离。这种模式的融资，实际上是为项目借款人提供了“有限追索”或“无追索”形式的贷款，换句话说，就是贷款银行为项目公司提供贷款；贷款银行将以项目的资产与收益为作为贷款偿还的保证，而对于项目公司之外的资产无权索取，即如果项目公司无力偿还贷款，则贷款银行只能获得项目的本身的收入与资产，而与项目的发起人无关。培训中提及的一张图表形象的解释了传统融资与项目贷款融资的不同之处： 通过培训，我体会到，贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资是属于项目融资还是属于传统形式融资的重要标志，这为我今后甄别不同的融资类型提供了理论依据。 二、项目贷款的评估实务中的常见问题 由于项目贷款为借款人提供的是有限或无追索形式的贷款；贷款偿还主要依赖项目未来的现金流或者项目自身资产价值；通常融资比例较高、金额较大、期限较长、成本较高和参与者较多，从而风险较大，往往需要多家银行业金融机构参与，并通过复杂的融资和担保结构以分散和降低风险等诸多因素，对于金融机构来说，项目的评估就显得尤为重要。 首先，项目贷款往往能为金融机构带来长期而丰厚的效益，因此在项目贷款操作实务中常常会出现“注重业务拓展，轻视风险管理”的情况，在金融机构项目贷款的失败案例中，很多金融机构就是由于在项目贷款的评估前期没有守住风险的底线，一味追求经济效益，从而酿成了不可补救的后果。项目贷款的评估中容易被忽视的风险底线包括：国家的产业政策导向；未履行环保社会责任；未对项目选用主要设备成熟度、先进性、适用性和经济性进行审慎评估等情况。 其次，由于信息的不对称，造成项目贷款评估决策的失误。项目评估人员完全依靠借款人提供的材料撰写项目评估报告，未对项目所在地进行实地查看，未实地走访了解项目股东情况，未通过电话查询、向相关部门书面询证、查阅人行征信系统等途径核实项目及项目股东相关信息，轻信、盲从借款人提供的材料，造成了贷款不能正常收回。由此可见，在项目贷款的评估工作中，应当注重现场调查，项目贷款的评估人员应培养自己“善于怀疑”，“善于挑刺”的业务素养。 最后，由于未对项目流动资金需求量进行合理的估算，留有投资缺口，造成了倒逼银行贷款的情况。在项目贷款的操作实务中，经常出现擅自调整和扩大建设内容、低估投资额、未充分考虑建成投产后所需流动资金等情况使银行不得不继续追加贷款维持项目的继续进行，最终造成了银行不良资产的形成。对于这种情况，金融机构必须把好资金来源落实关，引入分项详细估算法、敏感性分析等方法对项目所需资金量进行全面估算。 三、结合此次培训，谈谈我对于公司进一步开展项目贷款工作的理解。 随着中国石化集团的不断发展，近年来，我公司参与的项目融资呈现出了大型化，国际化和技术化的趋势。由于我公司依托于中石化集团，参与的项目本身质量较高；项目贷款的发起人通常为资信优良的企业；较之其他商业银行，我公司更加熟悉石化行业情况，这些都是我公司开展项目贷款得天独厚的优势，因此，我公司开展项目贷款的前景广阔。 许多项目融资失败的案例都是由于过分追求业务的获得而轻视了潜在的远期风险，项目贷款评估工作是项目贷款风险控制的基础，只有把风险控制在源头，才能有效的避免在项目贷款进行过程中金融机构被动的局面。在项目贷款评估过程中涉及到许多行业数据参考值的问题，能够获得最新的、最适用的行业数据参考值，有利于更加准确的把握项目的运行情况，据了解，许多大中型商业银行的做法是