近些年大宗商品电子交易行业整顿风暴.docxVIP

近些年大宗商品交易市场行业整顿风暴 2007年至今，国内大宗商品电子交易行业经历了多次大的整顿，比较明显的有以下五次。 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、第一轮：2007年《期货管理条例》发布 二、第二轮：2008年7月郭元峰事件 三、第三轮：2009年-2010年五部委发布“国六条” 四、第四轮：“38号文”和“37号文” 五、第五轮：2014年“中国证监会清整联办28号文”发布 一、第一轮：2007年《期货管理条例》发布 第一轮是2007年国务院颁发《期货交易管理条例》，首次对“变相期货交易”的含义进行了界定，即任何机构或者市场，未经中国证监会批准，采用集中交易方式进行标准化合约交易，同时采用履约担保、当日无负债结算制度和保证金制度(且保证金收取比例低于合约或合同标的额20%的)或具备其特征之一的，为变相期货交易。针对这一规定，某些交易市场解释说，其合约/合同中交割场所及/或其他要素并不固定，因此不属于“标准化合约交易”;同时往往在合约/合同中设定20%的保证金水平。因此，仅从形式看，大量的标准化交易并不属于变相期货交易，从而规避了《期货交易管理条例》的这一规定。 第一轮风暴带来的影响是促使了交易所进行了交易合约的改革，从大合约低手续费变革成为了小合约高手续费，行业走入了一个刷单挣手续费的时代，大量产生代理公司不开发客户仅招交易员挣手续费。该轮的整顿风暴让部分老牌依托实体，服务实体的交易场所没落，新兴的投机的交易场所新兴的开始。行业开始走上了一条不归路。回顾2007年的文件，政府出台的这个文件非常失败，是行业开始走向极端的开始。 二、第二轮：2008年7月郭元峰事件 第二轮的整顿风暴的起因是2008年7月的华夏事件，郭远峰华夏老板卷款1.7亿元外逃美国；2008年9月初，商务部、公安部、工商总局、证监会四部委已联合签批通过《关于开展大宗商品电子交易市场全面检查的通知》，第二轮整顿风暴开始。 在2008年1月黄金期货在上海期货交易所上市的时候，当时的证监会主席尚福林还曾经表态支持黄金期货与现货市场协调发展，释放善意。本来2008年是一个发展的好年头，不会出台任何整顿的文件。但是2008年7月的华夏事件促使了行业的第二轮整顿风暴的到来，2008年的检查的市场现在回头来看都是优质市场，所以没有检查出任何问题，最后整顿结束。树倒猢狲散，华夏交易所的原高管及代理商从而走上了一条新的创业路。自此全国交易所铺天盖地的都是“华夏人”的身影。应该说华夏事件后行业的第二轮当年整顿没有力度，但是“华夏人”，“华夏精神”，“华夏文明”，“华夏人的血脉“在行业进行了“传承”。 华夏事件回顾： 北京从事“现货仓单交易”的华夏商品现货交易所有限公司，因涉嫌巨额诈骗、老板卷资出逃，日前遭400多名客户包围。据一位受害代理商的估计，涉案近20万人共10多亿元，目前警方已立案并介入侦查。 据了解，7月9日，华交所自制的交易系统出现异动，无故停盘。随后便传出该公司总裁及法人代表郭远峰携妻女于前一天卷款1.7亿出逃至美国的消息。接着，资金被套的各地代理商和个人投资者便将华交所办事处团团包围。据悉，已经介入调查的警方已在现场设立登记处，登记前来“追债”的投资者姓名及涉案金额。同时，交易所相关高层和职员也被警方控制。 一位代理商称，华交所在全国有约200家代理商，每家代理商代理的交易商，多则上千户，少则几十户。根据他的估算，案件涉及近万名交易商、逾10亿资金。 另外，警方已证实，郭远峰携妻女于8日晚9点乘坐北京至洛杉矶的航班，已于9日上午抵达洛杉矶。走前郭远峰已将北京的两处房产和一部轿车卖掉，公司的钱也转走，据称卷款达1.7亿元。 关于开展大宗商品电子交易市场全面检查的通知相关信息： 重点排查粮油、棉花等六大市场，限2008年9月20日前完成自查自报。在检查方式上,上述《通知》区分为市场自查、地方检查、四部委督导地方检查的三个层次或三个阶段,即各市场于上周六前将有关自查资料上报省级商务主管部门,省级商务主管部门会同公安、工商、证监部门组成的联合检查组于下月底（10月31日）前将检查结果（包括市场上报材料）联合上报国家四部委,而四部委则组成督导组对各地商品市场进行抽查。 《关于开展大宗商品电子交易市场全面检查的通知》，明确了五大检查内容，分别如下： 一、经营范围。重点检查是否超范围经营。 二、履约担保。重点检查是否采用履约担保交易机制或者具备履约担保交易机制的特征。 三、结算和保证金。重点检查是否实行当日无负债结算制度和保证金制度；保证金比例是否低于合同(仓单)标的额20%；保证金形式是货币资金还是有价证券等其他凭证，所占的比例；客户保证金是否实行第三方监管制度，有无银行合作协议或公示文件；有无侵吞或挪用客户保证金情况发生。