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2014 年第5 期 39 新资本协议在中国银行业的应用路径研究 张守川1 摘要：新资本协议是国际银行业关于资本监管和风险管理的理论和实践总结。国内商业银 行实施新资本协议的基本出发点是适应境内外监管需要，根本目的在于提升风险管理能力，转 变经营管理模式，追求科学、健康、可持续发展。这一过程的关键难点是遵照一定原则将风险 计量模型转化为经营管理工具。本文从新资本协议与现代商业银行经营管理理念之间的联系出 发，结合新资本协议应用的监管要求，提出了以风险偏好传导为主线的新资本协议应用框架， 并对利用新资本协议管理工具服务于商业银行经营转型进行了探索。 关键词：新资本协议，内部评级法，资本监管 一、引言 2 2014 年4 月，中国银监会核准六家商业银行 实施资本管理高级方法。此举标志着我国国 有商业银行股改上市近十年以来，新资本协议3 实施工作取得了重大进展，具有里程碑意义。 实施新资本协议是中国银行业的一项系统工程，其基础工作包括数据收集及清洗、模型开发与 运作、工具部署到IT 系统并进入业务应用，以及配套的政策制度和管理框架变革等。其中， 风险计量模型的基本功能是计量风险，而推进新资本协议应用和理念转变的则是建立在模型基 础上的管理工具。如果将基础数据比作铁矿石，风险计量模型比作铁水或铁块，那么经营管理 工具则是由此组合加工而成的具有各项功能的锤子、车床等。新资本协议风险计量模型蕴含着 科学、客观、专业、创新的理念：科学性表现在其运用数学、统计学等理论设计解决问题的方 案；客观性表现在模型把众多相似事件的特征抽象出一般规律；专业性表现在其需要专业人员 的开发和维护；创新性表现在模型具备自我更新能力，可以基于模拟生成样本，用于分析及建 1 张守川，经济学博士，中国银行总行新资本协议实施规划协调办公室。作者感谢匿名审稿人的评审意见， 文责自负。 2 即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和招商银行。 3 新资本协议通常是指2004 年巴塞尔委员会发布的《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》（巴 塞尔协议 Ⅱ），我国商业银行自2007 年开始新资本协议实施准备工作。2012 年，中国银监会发布 《商 业银行资本管理办法 （试行）》，融合了巴塞尔协议 Ⅰ的理念、巴塞尔协议 Ⅱ的方法以及巴塞尔协议 Ⅲ的资本标准。 新资本协议在中国银行业的应用路径研究 总第 期 40 29 模。如何将风险计量模型转换为适合银行的经营管理工具，将模型所蕴含的先进风险管理理念 与现代银行经营理念相结合，这是新资本协议深入应用需要解决的核心问题。 二、新资本协议与现代商业银行经营管理理念 巴塞尔资本协议的提出和演进是商业银行监管制度的重大改革，标志着以资本监管为核心 的监管理念的确立和完善，其体现的 “以资本约束风险，进而保持银行体系稳健性”思路逐步 成为现代银行监管的根本范畴（陈颖、李楠和陈敏，2011 ）。资本监管的本质是对风险进行监管（张 守川、任宇宁和邓庭，2012 ），资本的稀缺性会激励商业银行稳健经营并持续提高风险的管理 能力。从巴塞尔协议的发展历程来看，资本监管持续加强，资本定义更加严格，风险覆盖更加 全面，最低资本充足率要求和附加资本要求都在持续提高。2012 年6 月中国银监会发布 “中 国版巴塞尔协议Ⅲ”——《商业银行资本管理办法（试行）》，并要求从2013 年1 月开始实施。 该办法统筹考虑了巴塞尔协议 Ⅰ、巴塞尔协议Ⅱ和巴塞尔协议Ⅲ的理念、框架和标准，基本与 国际标准接轨。 如果从商业银行角度观察资本监管制度的演变，我们发现国际银行业经营管理理念发生了 巨大变革，而新资本协议中，以下三方面的功能则是这一变革的巨大推动力。 （一）风险计量基础上的风险整合功能与全面风险管理理念 巴塞尔委员会曾提出