企业财务偿债能力分析(ppt 78页).pptVIP

;一、财务分析的作用 二、财务分析的目的 三、财务分析的基础 四、财务分析的种类 五、财务分析程序;一、财务分析的作用 （一）概念：是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。 （二）作用： 1、可以评价企业一定时期的财务状况，提示企业生产活动中存在的问题，为企业生产经营管理决策提供依据－－内部决策 　　　2、可以为信息使用者提供企业财务信息－－外部决策 　　　3、可以检查各部门工作完成情况和工作业绩－－经营管理;二、财务分析的目的 财务分析的基本目的是为报告使用者提供有用的决策支持信息.具体表现在: 1、评价企业的偿债能力 2、评价企业的资产管理水平 3、评价企业的获利能力 4、评价企业的发展趋势; 三、财务分析的基础 1、资产负债表 2、利润表 3、现金流量表 4、财务报表附注;四、财务分析的种类; ;;五、财务分析的方法与步骤;比较分析法(一);比率分析法(二);趋势分析法;因素分析法;;六、财务分析程序 1、确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料 2、选择适当的分析方法进行对比，作出评价 3、进行因素分析，抓住主要矛盾 4、为作出经济决策，提供各种建议 ;;;一、短期偿债能力分析 　 1、流动比率; 2、速动比率; 4、现金流量比率;二、长期偿债能力分析 　1、资产负债率（负债比率） 　 a.公式＝资产负债率=负债总额/资产总额 　 b.分析：债权人——越低越好 经营者——适度负债 股东——资本利润率大于负债利率， 增多负 债；资本利润率小于负债利率，减少负债。 2、股东权益比率与权益乘数 　 a.公式：股东权益比率＝股东权益总额/总资产 　 b.分析：负债比率＋股东权益比率＝1，股东权益比率越 大，偿还长期债务能力越强。 　权益乘数＝1/股东权益比率 　　　　 ＝资产总额/股东权益总额 ;3、负债股权比率与有形净值债务率 　公式：产权比率＝负债总额/股东权益总额 　　　　有形净??债务率＝负债总额/(股东权益 　　　　　　　　　 －无形资产) 　说明：此比率越低，企业财务风险越小。 　　 反映基本财务结构的稳定性 （1）通货膨胀，多借债转嫁债权人 （2）经济繁荣，多借债获利 （3）经济萎缩，少借债 　　 反映债权人投入资本受保障的程度;4、利息保障倍数与现金利息保障倍数 　 公式：已获利息倍数＝息税前利润/利息费用 分析：息税前利润一般用来“利润总额加财务费用”；利息费用包括费用化和资本化的利息。此指标是用来衡量偿还利息的能力，最低为1。; 三、影响偿债能力的其他因素 1、或有负债 2、担保责任 3、租赁活动 4、可动用的银行贷款; 第三节 营运能力分析;营运能力分析指标;1、存货周转率 =销售成本/平均存货 存货周转天数=360/存货周转次; 2、应收帐款周转率=销售收入净额/平均应收帐款余额 其中：应收帐款周转天数=360/应收帐款周转次数 分析：此比率越高，说明企业收账快，企业资产流动性强，短期偿债能力强。 影响的因素：季节性经营，分期付款，现金结算， 销售不稳。 3、流动资产周转率=销售收入/平均流动资产 分析：反映流动资产的周转速度。;周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力。 4、固定资产周转率＝销售收入/固定资产平 均净值 分析：此比率主要用于说明对厂房、设备等资产的利用效率，比率越高说明利用率越高、管理水平越好。 5、总资产周转率=销售收入/平均资产总额;第四节 盈利能力分析;盈利能力分析是评价和掌握公司经营绩效的重要手段，其依据的基本资料是公司定期编制的损益表及相关资料，主要分析公司收入、费用和利润等各要素的增减变化及其原因。反映公司盈利能力的指标有绝对数指标和相对数指标两种，绝对数指标如主营业务利润、营业利润、投资收益、利润总额、净利