2014上财务报告分析第二章.pptVIP

５　应交税费分析　 ⑴　将应交税费贷方发生额与营业收入进行比较， 　　以确定其合理性 ⑵　将现金流量表中的“支付的各项税款”与营业 　　收入比较，以确定企业的实际税赋 ⑶　金额过大，可能存在拖欠税款的情形 ⑷　税金常见的舞弊行为：偷税、延期纳税 ６　其他应付款分析 ⑴　其他应付款一般金额不大，时间不长 ⑵　其他应付款常见的舞弊 　　①　通过其他应付款调节现金 　　②　长期挂帐、不转收入，如逾期的押金 ㈡　非流动负债项目分析 １　长期借款项目分析 ⑴　长期借款是把双刃剑——适当的借款表明企业 　　具有银行信用，过多会导致财务风险 ⑵　分析长期借款的数量、占总负债的比重以及长 　　期借款的时间结构、来源结构 ⑶　与固定资产和无形资产的投资规模比较，以分 　　析其使用的合理性 ⑷　与企业的当期收益率或项目预期报酬率比较， 　　以分析其借款合理性 ⑸　与企业工程进度进行比较，以分析其利息处理 　　的合理性 ⑹　长期借款常见的舞弊：混淆资本化利息 ２　应付债券项目分析 ⑴ 一定规模的债券足以证明企业的质量较高 ⑵　与固定资产和无形资产的投资规模比较，以分 　　析其使用的合理性 ⑶　应付债券常见的舞弊 　　①　混淆资本化利息 　　②　不摊销溢、折价 ３　预计负债分析　 ⑴　分析预计负债的合理性 ⑵　预计负债过大，说明企业经营不稳健、企 　　业的风险较大 ⑶　预计负债常见的舞弊：夸大预计负债隐瞒 　　收入、该预计而不预计以隐瞒亏损、披露 　　不合理 １、实收资本项目分析 ⑴　实收资本总量分析 ⑵　实收资本与注册资本的比较分析 ⑶　实收资本常见的舞弊行为 　　①　虚假注册 　　②　抽逃实收资本 　　③　注册资金不足或长期不到位 三　所有者权益项目分析 ２　资本公积分析　 ⑴　资本公积的性质和来源分析 ⑵　资本公积的用途分析 ⑶　资本公积常见的舞弊行为 　　①　虚假评估增加资本公积　 　　②　混淆与营业外收支的核算 ３　盈余公积分析　 ⑴　数量分析——越多越好 ⑵　结构分析 ⑶　用途分析 ⑷　增减变动分析 ４　未分配利润分析　 ⑴　数量分析——越多越好 ⑵　用途分析 ⑶　增减变动分析 ２　资本结构分析 ⑴　资产负债率 ①　资产负债率＝ ②　评价：通常资产负债率越高意味着公司的财务风险越大，反之则小，但不能说资产负债率高则资本结构不合理。高负债，不一定表明资本结构不合理；低负债，也不一定表明资本结构是合理的。 ③　分析时考虑的因素：负债结构、企业的盈利能力、经济周期、行业性质 案例：2011年我国部分上市银行的资产负债率 序号 证券简称 2010 2011 1 浦发银行 94.44% 94.42% 2 中信银行 92.36% 93.53% 3 光大银行 94.51% 94.45% 4 兴业银行 95.02% 95.18% 5 平安银行 95.43% 94.00% 6 华夏银行 96.58% 94.86% 7 招商银行 94.42% 94.09% 8 北京银行 94.19% 94.72% 9 工商银行 93.89% 93.81% 10 建设银行 93.51% 93.35% 数据：2011年工商银行的总资产是154,769亿元 ⑵　产权比率 产权比率是负债总额与所有者权益总额之比，也叫资本负债率 ①　产权比率＝ 　　　　　　＝ ②　评价：产权比率更侧重于揭示企业财务结构的 稳健程度，以及所有者权益对企业偿债风险的 承受能力。 七　财务结构类型分析 １　 基本概念 ⑴流动资产分类：临时性流动资产和永久性流动资产 临时性流动资产属于短期资产，永久性流动资产和非流动资产均属于长期资产。 ⑵流动负债分类：临时性流动负债和自发性流动负债 临时性流动负债属于短期资金，自发性流动负债和非流动负债均属于长期资金。 ２　稳健型财务结构 　　特点⑴短期资产大于短期资金 　　　　⑵资金成本最大、风险最小 ３　中庸型财务结构 　　特点⑴短期资产基本等于短期资金 　　　　⑵风险大于稳定型财务结构，资金成本低 　　　　　于稳健型财务结构 ４　风险型财务结构 　　特点⑴指短期资产小于短期资金 　　　　⑵资金成本最低、风险最大 第三节　资产负债表的重点项目分析 资产项目分析 负债项目分析 所有者权益项目分析 一　资产项目分析 ㈠　流动资产项目分析 １　货币资金分析 ⑴　货币资金总量分析和比重分析 ⑵　货币资金合理性分析 ①　考虑企业的资产规模、业务收支规模 ②　企业的筹资能力 ③　企业的行业特点 ④　货币资金的构成　　等 项目 2010年 2011年 货币资金 219.6 194 流动资产 301.9 345 总资产 358.4 439 案例：苏宁电器的货币资金