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深圳中小企业破产兼并的财务问题研究 　　 1.中小企业的含义企业从事生产、流通等经济活动，为满足社会 需要并获取盈利，进行自主经营，实现独立经济核算，具有法人资格 的基本经济单位。社会主义国民经济就是由一个个企业所组成的统一 整体，企业的数量和规模直接影响国民经济的发展速度。根据企业规 模可划分为大型企业、中型企业、小型企业。 　　中小型企业是指生产规模较小的企业，即劳动力、劳动手段和劳 动对象集中程度较低的企业。它的主要特点：（1）基本建设投资少， 建设周期短，可满足国民经济的迫切需要；（2）技术要求较为简单， 有利于调动各方面创办企业的积极性；（3）生产上比较灵活机动， 适应性强，能更好地为大企业协调配套服务；（4）就地加工并销售， 有利于改善地区工业布局。总之，中小型企业虽然在技术上较为薄弱， 一般在技术指标上不如同类大中型企业好，但它在国民经济发展中依 然占有很重要的地位，它同大中型企业分工协作，长期并存。 　　2.研究意义在我国，中小企业在我国的经济生活中占有重要的地 位，统计数据表明，在工业领域，1997 年乡及乡以上企业的企业数 和总产值中，中小企业分别占 98. 7%和 65%，在第三产业的发展中， 中小企业也占有重要的地位。如在商品零售业中，中小企业占据了 90%的就业份额。最近一个时期以来，中小企业创造着国民生产新增 部分的大部分份额，提供着绝大部分的就业机会这一事实开始受到各 方面关注。因此，如何促进中小企业健康发展成为研究的一个热点问 题。 　　3.研究现状我国随着资本市场的建立，企业的破产兼并活动越来 越多，成了国民经济发展中经常发生的现象。为了规范这种经济行为， 我国相继制定了一些法规。 　　通过对破产兼并财务问题的研究与破产兼并有关的规范及实施情 况的回顾，尽管我国中小企业破产兼并的历史不长，但与破产兼并有 关的理论研究，实务研究及规范都是紧扣破产兼并实践的，在借鉴西 方破产兼并财务理论和实务并将其运用到我国破产兼并的理论与实务 方面也取得很大的成绩。但是存在的问题概括起来有以下四点： 　　（1）中小企业破产兼并的财务问题研究远远落后于实践对其提 出的要求；　　 　　（2）有关破产界限等方面的规定存在一些问题，使得实务操作 陷入困境： 　　（3）有关破产兼并的会计规范体系不健全，使企业有些破产兼 并方式的会计处理出现无章可循的局面 　　（4）由于种种原因，企业破产兼并后不重视兼并后的整合工作， 进而无法发挥兼并效应，实现资源的优化配置和核心竞争力的增强。 　　二、企业破产兼并概述 　　1.企业破产概述 　 破产界限我国企业破产法所规定的破产界限为：“企业因经营管 理不善造成严重亏损，不能清偿到期债务的，依照本法规定宣告破产。 ” 　　（1）经营管理不善造成严重亏损①企业亏损必须是经营管理不 善原因造成的。其主要目的在于分清经营者主观因素与客观因素的性 质，从而分清经营责任。除此之外形成的亏损，无论多么严重，均不 在破产之列，也不可能破产，如政策性亏损可以获得国家政策性补贴。 ②企业亏损必须是严重亏损。这里“严重”是一个定性概念，一是 亏损额较大，已达到相当严重的程度，而不是略有亏损；二是连续亏 损，且亏损额有逐年上升趋势，而不是一时性、偶然性的亏损。 　　（2）不能清偿到期债务①资产界限。“不能清偿”这里可能有两 种情况：一是资不抵债，即资产总额小于债务总额，资产负债率 100%以 上。在这种情况下，一般来说已失去偿还债务的能力；二是资大于债， 但偿债资产小于应偿债务，如速动比率在 100 以下。在这种情况下， 若硬性偿还债务，将不得不动用长期资产，这样势必影响企业的正常 生产经营，陷入更严重的“不能清偿”，从而导致企业坠入破产界限。 　　②信用界限，指企业信用状况恶化，甚至难以筹措新债还旧债的 境地。 　　③时间界限。债务人不能清偿的必须是到期债务。 　　④空间界限。债务人不能清偿的到期债务必须是所有到期债务， 即任何己到期的债务均无力支付，而不是个别债权人的到期债权无法 偿付。 　　破产程序破产清算从狭义来看，仅指企业被宣告破产以后的清算； 从广义来看，还包括破产申请、和解整顿两部分。我国企业破产法采 用的是广义的破产概念，为了保持与法律上的一致性，这里也采用广 义的概念。其程序包括三个步骤： （1）破产申请破产申请的申请人可以是债权人，也可以是债务人。 当债务人不能清偿到期债务时，债权人可以向债务人所在地人民法院 申请宣告债务人破产；债务人经过上级主管部门同意可以向当地法院 申请破产（破产法第 8 条）债务人申请破产的理由是债务人无力清偿 到期债务。 　　（2）和解整顿和解是通过“和平方式”（债权人与债务人达成和 解协议），而非通告（宣告债务人破产偿债）解决债务人与债权人之 间债务纠纷的一