上海证1券交易所上市基金流动性服务业务指南(2019年修订).docx

上海证券交易所上市基金流动性服务业务指南 上海证券交易所 2019年12月  目 录 TOC \o "1-3" \h \z \u 说明及声明 1 第一章 总体要求 1 一、概述 1 二、组织架构与岗位设置 2 三、制度与流程 2 第二章 业务申请与受理流程 3 一、做市商资格申请与受理 3 二、基金管理人流动性服务备案 5 三、做市商申请为基金产品提供流动性服务 6 四、流动性服务账户报备 7 五、做市商指定机制和做市商补足机制 7 六、主动申请终止流动性服务 8 七、相关材料报送方式 8 第三章 义务与评价 8 一、评价周期 9 二、报价义务 9 三、流动性预先分类 11 四、评价指标 12 五、评价方法 13 六、年度末位淘汰 19 七、评价调整 19 八、评价结果的通告 20 第四章 权利、激励与监督管理 20 一、做市商报价义务豁免 20 二、流动性服务激励 21 三、终止做市商流动性服务 21 四、取消做市商资格 22 五、日常监管 23 六、违规处理 23 第五章 风险管理 23 一、流动性服务业务部门的风险管理 23 二、公司层面风险管理机制 24 第六章 合规和内部控制 26 一、内部控制制度 26 二、业务隔离制度 26 三、禁止行为 27 附件1：做市商业务资格申请 28 附件2：流动性服务业务人员情况表 30 附件3：专项检查申请 32 附件4：基金产品流动性服务备案 33 附件5：基金产品流动性服务报备表、基金情况介绍 34 附件6：做市商提供流动性服务申请 36 附件7：流动性服务专用账户信息报备表 37 附件8：做市商申请终止流动性服务 38 PAGE 39 说明及声明 为规范上海证券交易所（以下简称本所）上市基金的流动性服务业务，提高市场流动性，根据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》《上海证券交易所开放式基金业务管理办法》《上海证券交易所上市基金流动性服务业务指引》（以下简称《基金做市指引》）及其他相关规定，制定本指南。本指南主要内容包括基金流动性服务业务的总体要求、业务申请条件与受理流程、基金做市商的报价义务、权利、评价、风险管理、合规与内部控制、监督管理等方面。本指南仅供基金做市商开展流动性服务业务时参考，如有内容与本所基金业务规则不一致，以本所基金业务规则为准。本所将根据基金业务的进展情况，对本指南进行持续更新和调整。 第一章 总体要求 一、概述 本指南所称基金流动性服务，是指符合条件的证券公司及本 所认可的其他专业机构（以下统称做市商）按照《基金做市指引》的规定，为本所上市基金提供的持续双边报价等服务。 做市商分为主做市商和一般做市商。本所对主做市商和一般做市商实施差异化管理。主做市商可以申请为基金产品提供主流动性服务或者一般流动性服务；一般做市商可以申请为基金产品提供一般流动性服务。本所在资格管理、评价等方面对主做市商的要求高于一般做市商，同时给予主做市商适当激励。 二、组织架构与岗位设置 做市商应当指定专门的业务部门作为基金流动性服务业务负责部门，负责制定并组织实施具体的基金流动性服务业务方案。做市商须配置专门的基金做市团队开展基金流动性服务业务，不得将基金流动性服务业务外包，或交给第三方机构开展。做市商开展基金流动性服务业务须设立交易岗、风险控制岗、技术运维等岗位，并建立备岗机制。 基金流动性服务业务涉及风控、合规、清算、信息技术等多个业务和功能支持部门。上述支持部门须设立专门的岗位并建立备岗机制，负责与基金流动性服务业务相关的工作，内容包括但不限于基金流动性服务业务风险管理、内控与合规管理、清算、资金管理、技术支持等。流动性服务业务应当与经纪、自营、资产管理等业务进行有效隔离，防止敏感信息的不当流动和使用。 三、制度与流程 做市商应当制定健全的业务制度和完备的业务流程，涵盖流动性服务业务管理、交易管理、结算、风险管理、内部控制、应急等各个业务环节，并明确各相关部门的职责和岗位设置。 做市商应当制定流动性服务业务管理办法，保障业务规范开展，内容包括但不限于流动性服务业务实施机制、决策流程、授权体系、风险管理、合规与内部控制、考评及问责机制等。 做市商应当制定流动性服务业务风险管理制度，加强对流动性服务业务的风险管理，有效防范和化解业务风险，内容包括但不限于流动性服务业务风险管理基本原则、风险指标设计、风险识别与评估、风险控制与处置、风险定