08第8章 股权投资基金的内部管理.doc

基金从业资格考试辅导　　　私募股权投资基金基础知识 　　　　　　 第 PAGE 22页 第八章　股权投资基金的内部管理 　　目　录　　01.投资者关系管理　　投资者关系管理的概念和意义　　各阶段与投资者互动的重点　　02.基金权益登记　　公司型股权投资基金的权益登记　　合伙型股权投资基金的权益登记　　信托（契约）型股权投资基金的权益登记　　03.基金的估值与核算　　基金的估值　　基金的核算　　04.基金收益分配与清算　　基金收益分配　　基金清算　　05.基金信息披露　　基金信息披露概述　　基金信息披露的内容和安排 　　06.基金托管　　基金托管服务概述　　基金托管服务内容　　07.基金服务业务　　基金服务业务的发展背景　　基金服务业务的含义和服务内容　　基金服务业务中基金管理人应承担的责任　　基金服务业务中可能存在的利益冲突　　08.基金业绩评价　　基金业绩评价的意义　　基金业绩评价需考虑的因素　　基金业绩评价的指标　　09.基金管理人内部控制　　内部控制的基本概念及其含义　　内部控制的作用　　内部控制的原则　　内部控制的要素构成　　内部控制活动要求 　　　　本章重点内容：　　公司型股权基金的增资、减资、股权转让、收益分配、清算，合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算，信托（契约）型股权基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配、清算，基金收益分配的基本概念及方式，基金信息披露的内容和安排，基金托管的服务内容，基金服务业务的服务内容，已分配收益倍数的计算方法，总收益倍数的计算方法，管理人内部控制的作用和原则，管理人内部控制的要素构成，管理人内部控制的主要控制活动要求。 　　 　　第一节　投资者关系管理 学习内容 知识点 投资者关系管理的概念与意义 投资者关系管理的概念 投者关系管理的意义 各阶段与投资者互动的重点 基金募集期间与投资者互动的重点内容 基金运作期间与投资者互动的重点内容 　　　　知识点一、投资者关系管理的概念和意义（了解）　　（一）投资者关系管理的概念　　投资者关系管理（IRM）是基金管理人的战略管理职责。　　基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。　　投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁。　　一方面，基金管理人以一种开放、平和的方式对基金投资者传递基金的投资理念、投资策略、主要投资活动、项目进展等信息，并且提供支持这些信息的财务数据；　　另一方面，基金管理人通过投资者关系管理了解和收集基金投资者的需求，并进行及时的反馈。投资者关系管理的另一个重要作用是对投资者进行持续的教育。　　投资者关系管理的基本原则是公开、公正、准确、及时和具有前瞻性。 　　（二）投资者关系管理的意义　　第一，有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解。　　第二，有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持。　　第三，有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。 　　　　知识点二、各阶段与投资者互动的重点（了解）　　（一）股权投资基金募集期间　　在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容：　　1.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置　　此外，基金投资者应满足监管机构对合格投资者的要求，确保投资资金来源的合法性。　　2.基金管理人开展投资者教育　　重点提示股权投资基金的投资风险。　　3.帮助投资者对基金管理人进行充分调研　　4.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定　　包括基金合同、基金募集推介资料、风险揭示书、风险调查问卷等。 　　（二）股权投资基金运行期间　　1.基金管理人召集基金年度会议　　一般情况下，按照基金合同的约定，每年应至少召开一次年度投资者会议。　　2.基金管理人发布定期报告　　披露基金基本情况、投资进展、项目情况、相关财务数据，以及报告期间项目退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金和收益情况等。　　3.基金管理人告知重大事项　　根据法律法规的要求和基金合同的约定，基金管理人通常应将以下事项告知全体投资者：提款通知、分配通知、合伙人变动通知、基金投资策略转变、基金投资项目重大进展、基金管理人核心员工变动、基金托管机构变更、基金清算、基金其他重大事项等。　　4.基金管理人反馈投资者的需求 　　 　　第二节　基金权