证券投资学期末考试复习题.pdf

一、名词解释题 1、证券 是各类财产所有权或债权凭证的统称， 是用来证明持有人取得相应权益的凭证。 2 、证券投资： 自然人、法人及其他社会团体通过购买、持有或转让证券以期获得收益 的行为。 3、证券市场： 证券发行和买卖的场所。可分为证券发行市场和证券交易市场。 4、股票： 股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份并能获得一定收益的凭证。 5、债券： 指政府、企业、金融机构为筹集资金而向社会发行的一种表明债权、债务关 系的借款凭证。 6、证券投资基金： 是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基 金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事 股票、债券等金融工具的投资。 7、 第三市场： 指已上市股票的场外交易市场。为了降低佣金。 8、金融衍生工具： 建立在基础产品或基础变量之上， 其价格随基础金融产品的价格 （或 数值）变动的派生金融产品。 9、第四市场： 指投资者和筹资者不经过券商，利用计算机网络进行大宗股票交易的场 外交易市场。 10、股票价格指数： 简称股价指数，是金融服务机构编制的，通过对股票市场上一些有 代表性的公司发行的股票价格，进行平均计算和动态对比后得出的数值，是对股市动态 的综合反映 。 11、基本分析法： 投资者根据经济学、金融学、财务管理以及投资学的基本原理，通过 对决定投资价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、 产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理 价位，从而得出相应的投资决策与参考的一种分析方法。 12、技术分析法： 通过对证券市场 行为所做的分析，来预测未来价格的变化趋势。技 术分析要点是通过观察分析证券在市场中过去和现在的具体表现，应用有关逻辑、统计 方法、归纳总结出在过去的历史中所出现的典型市场行为特点，得到一些市场行为的固 定模式，并利用这些模式预测证券市场未来的变化趋势。 二、问答题 1．股 票的特征有哪些？ （1）收益性。投资于股票可能得到的收益。 （2）风险性。预期收益的不确定性。 （3）流动性。指股票持有人可按自己的需要和市场的实际变动情况，灵活地转让股 票以换取现金。 （4）永久性。投资者购买了股票就不能退股，股票是一种无期限的法律凭证。 （5）波动性。指股票实际交易价格的经常性变化。 2 ．证券投资与投机的区别与联系？ 区别： 1、投资收益和风险不同——投资者的投资收益相对较低，但比较稳定，承担的 风险相对较小；投机者的收益相对较高，但不稳定，承担的分险较大。 2、持有的时间 不同。投资者倾向于中长期持有证券， 中途不会轻易卖出； 投机者倾向于持有短期证券， 注重短线操作。 3、投资理念不同。证券投资的理念是“价值决定价格的理论” ，投资者 重视正确的内在价值，追求的是证券的实际价值，目的是资本的长期增值。证券投机的 理念是“供求关系决定市场价格的理论” ，投机者重视证券的市场价格，追求的是证券 价格的买卖差价，目的是资本的短期增值。 4 、分析方法不同。投资者买卖证券时注重 基本面分析方法，投机者侧重于技术分析方法。 联系：无论是证券投资还是投机，都是买卖证券的一种有风险的经济行为，证券投资与 投机形式上是统一的、难以区分的，并且在一定条件下二者可以相互转化。证券投机是 高风险的证券投资，证券投资是稳健的证券投机。证券投机是证券投资的一种手段和方 法。如果没有证券投机、证券市场只能是一潭死水，无法发挥其应有的功能；但如果只 有证券投机而没有证券投资，必将影响证券市场的正常运行和健康发展。 3. 简述普通股与优先股的区别？ （1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。 （2）普通股股东的收益要视公司的盈利状况而定，而优先股的收益是固定的。 （3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票 上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 （4）优先股股票是特殊股票中最主要的一种，公司赢利和剩余财产的分配上享有优先 权。 4 ．证券市场的功能有哪些？ （1）资金融通（ 2