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融资融券沪深交易规则 融资融券的概念 融资融券，是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券或借入交易所上市证券并卖出的行为。 融资的实质是抵押贷款，融券的实质是卖空交易。 账户体系 1.融券专用证券账户：用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖； 2.客户信用交易担保证券账户：用于记录客户委托证券公司持有的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券； 3.信用交易证券交收账户：用于客户融资融券交易的证券结算； 4.信用交易资金交收账户：用于客户融资融券交易的资金结算。 5.融资专用资金账户：用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金； 6.客户信用交易担保资金账户：用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金； 7.客户信用证券账户：是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据； 8.客户信用资金账户：是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据。 保证金 证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以标的证券以及证券交易所认可的其他证券充抵。 可充抵保证金的证券及折算率 可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列折算率进行折算： 1.上证180指数/深证100指数成份股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%； 2.交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%； 3.国债折算率最高不超过95%； 4.其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。 5.证券交易所可以根据市场情况确定和调整可充抵保证金证券的名单和折算率。 保证金可用余额:指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。 公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］、∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算，即亏损不进行折算。 交易委托 普通买入： 1. 必须是可充抵保证金的有价证券。2.使用的资金必须是客户自有资金。3.限价委托和市价委托方式 普通卖出： 1. 校验要素同普通证券账户普通卖出。2.卖出资金优先偿还负债:罚息,逾期息费,融资利息和本金。3.限价委托和市价委托方式 限价委托与市价委托： 限价委托是指客户委托证券公司按其限定的价格买卖证券，证券公司必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入证券；按限定的价格或高于限定的价格申报卖出证券。 市价委托是指客户委托证券公司按市场价格买卖证券的委托方式。 上海证券交易所市价委托类型 上海证券交易所接受下列方式的市价申报： 1.最优五档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优五个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。 2.最优五档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时五个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销。 深圳证券交易所市价委托类型 深圳证券交易所接受下列类型市价申报 1.对手方最优价格申报，以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格。 2.本方最优价格申报，以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格。 3.最优五档即时成交剩余撤销申报，以对手方价格为成交价格，与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方最优五个价位的申报队列依次成交，未成交部分自动撤销。 4.即时成交剩余撤销申报，以对手方价格为成交价格，与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交，未成交部分自动撤销。 5.全额成交或撤销申报，以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交，否则申报全部自动撤销。 融资买入： 客户在融资授信额度内，交纳一定的保证金，买入某一融资标的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融资专用资金账户代客户垫付资金，客户买入的证券和客户信用账户内的资金证券一起