2020年电子行业产业链分析报告.doc

2020年 2020年电子行业产业链分析报告 Page 3 内容目录 全球电子制造业巨大的市场空间 5 电子产业市场空间巨大 5 国内电子产业公司快速成长 5 国内智能手机品牌企业在下游需求端已经确立起部分优势 5 上游核心部件材料及设备、中游制造模组、下游品牌整机 6 上游核心器件需要持续的产业升级 7 信号处理模块：半导体芯片产业链介绍 7 信号处理模块：被动元器件产业链介绍 9 信号处理模块：主板覆铜板及 PCB 产业链介绍 9 中游模组环节立足优势，做大做强 11 输入输出设备：液晶显示产业链介绍11 输入输出设备：光学镜头产业链介绍 12 输入输出设备：声学模组产业链介绍 13 输入输出设备：天线及连接器产业链介绍 13 输入输出设备：金属、玻璃外观件等零部件产业链介绍 13 输入输出设备：电池、模切件等零部件产业链介绍 14 输入输出设备：LED 产业链介绍 15 安防监控及激光设备产业链介绍 16 国内电子制造业产业链梳理总结 17 上游核心能力需进一步补强 17 中游制造加工是强项，也是立足之本 17 下游品牌正在积极建立优势 17 Page 4 图表目录 图 1：电子制造业产品种类繁多 5 图 2：核心电子终端产品年产值达到 5 万亿级别 5 图 3：电子产品核心模块功能示意图 6 图 4：电子产品功能演示示意图 6 表 1：全球主流智能手机品牌出货量及市场占有率 5 表 2：芯片产业链上游：芯片设计领域 A 股上市公司 7 表 3：芯片产业链上游：芯片原材料及设备领域 A 股上市公司 8 表 4：芯片制造链中游：芯片制造领域 A 股上市公司 8 表 5：芯片制造链下游：芯片封装测试领域 A 股上市公司 8 表 6：被动元器件 A 股主要上市公司 9 表 7：覆铜板 A 股主要上市公司 9 表 8：柔性电路板 A 股主要上市公司 10 表 9：PCB 板 A 股主要上市公司 10 表 10：液晶显示上游原材料及生产设备 A 股主要上市公司 11 表 11：液晶显示中游液晶面板及模组 A 股主要上市公司 11 表 12：光学产业链上游光学镜头 A 股主要上市公司 12 表 13：光学产业链中游模组 A 股主要上市公司 12 表 14：声学模组中游 A 股主要上市公司 13 表 15：天线及连接器 A 股主要上市公司 13 表 16：金属及玻璃外观件 A 股主要上市公司 14 表 17：电池模组及模切件 A 股主要上市公司 14 表 18：LED 产业链上游芯片：A 股主要上市公司 15 表 19：LED 产业链中游封装：A 股主要上市公司 15 表 20：LED 产业链下游应用：A 股主要上市公司 15 表 21：安防监控及激光设备：A 股主要上市公司 16 表 22：国内 A 股细分领域龙头公司与国际公司比较 17 表 23：2017 年全球中国品牌领先的电子产品领域 18 Page 5 全球电子制造业巨大的市场空间 电子产业市场空间巨大 电子制造行业产品种类繁多，下游主要集中在智能手机、电脑、电视机、工业 控制设备等产品。按照每年主要产品的全球出货量级，智能手机在 15 亿部左右， 笔记本电脑在 1.6 亿台左右，电视机在 2 亿台左右，分别对应的产值达到 3 万 亿、1 万亿和 1 万亿级别，随着创新力度的不断加大，消费电子产品单价仍在 持续上升，从而带动更大的市场空间。 图 1：电子制造业产品种类繁多 图 2：核心电子终端产品年产值达到 5 万亿级别 全球产值(万亿) 4 3 3 2 1 1 1 0 电视机 笔记本电脑 智能手机 资料来源: 百度 资料来源: IDC估算整理 国内电子产业公司快速成长 按照中信电子行业分类，目前国内 A 股电子行业上市公司 230 家，2018 年总 收入为 1.41 万亿，净利润为 552 亿元。2019 年前三季度收入为 1.10 万亿，净 利润为 572 亿元。截至目前，电子行业上市公司整体市值为 4.09 万亿。 国内智能手机品牌企业在下游需求端已经确立起部分优势 在下游品牌方面，国产智能手机品牌如华为、OPPO、VIVO 以及小米等品牌终 端过去十年获得快速成长，基本占据了一席之地。2016 年-2018 年，华为、OPPO、 VIVO 和小米等四家企业全球市场占有率从 25%提升至 37%，其中华为品牌市 场占有率提升幅度最大从 9%提升至 14%。 表 1：全球主流智能手机品牌出货量及市场占有率 品牌 2016 年 215.38 311.40 139.00 99.40 市场占有率 14.66% 21% 2017 年 215.77 317.66 154.20 111.70 87.62 市场占有率 14.72% 22%