第三讲-个人财产的计量与管理.ppt

家庭净值 大多数个人使用的资产和奢侈资产会随着时间的推移而贬值。 维护或重置这些资产需要花掉你的一部分收入。 如果你把当期的全部收入用来消费，而不是对基础资产进行 维护，那么从长期来看是不利的，因为你不得不使用当期收 入来重置这些资产。当加入了通货膨胀因素之后，要保持同 样的财务状况你必须增加名义的净值。 人力资本 人力资本从财务意义上来说，是一个人挣钱的能力。 尽管人力资本具有很高的价值，但是我们不把它放 入到资产负债表中。原因是很难正确估计而且可能 会相差很远。但我们在决策时时刻注意到就爱听人 力资本。 三个与人力资本有关的重要的个人财务决策 第一个是获得人力资本的决策。拥有较多的物质财富和较高 的教育程度密切相关。 第二个 决策时保护人力资本。较高的人力资本需要更多的寿 险，因为一旦出现意外损失会很大。 第三个决策是保持人力资本。包括自学、正式的课程和实践 经验。花在这方面的时间和精力可以维持或改善现有的人力 资本和收入的基本支出。 记录你的资产 每个家庭都应该记录好资产和负债，从另一种意义 上讲这便于在家庭的成年成员死亡或残疾的时候确 认他们。需要记录的信息包括识别号码、名称、地 址以及文件或资产所在地。这个清单对保险理赔也 是有帮助的。 资产和文件清单 　 房产证 　 汽车：序号、牌照号 　 家庭用品和个人物品 　 在所有金融机构的账户：银行、信托公司、信用团体、经纪人 　 保险单：直接投保的、雇主投保的、信用卡上的 　 直接投资的资产：不动产、证券 　 保管箱和钥匙保存地 　 前四年的所得税返还 　 养老计划：雇主，包括以前的雇主 　 注册的退休储蓄计划 　 个人的企业投资 　 社会保险号码 　 驾驶证 　 信用卡 　 保险代理、律师、执行人、受信托人的姓名和地址 家庭损益表 资产负债表显示家庭目前的财务状况。损益表可以显示这个 家庭是怎样从去年的财务状况变成现在的财务状况。 不要将损益表做得太精细。它实际上是一张现金流量表，因 为在个人财务中我们不太使用权责发生制的会计准则。 基本形式 收入剔除所得税和其他预扣项目，而且剔除已支付的所得 税或所得税返还。 个人损益表 + 所有的收入来源，剔除预扣项目 - 未付税款 + 税款返还 = 净所得 - 日常开支 = 净收入 - 不能自行决定的开支 = 可自行决定的现金流 - 可执行决定的开支 = 净现金流 开支是指现金的支付。日常开支是指每天生活中重 复的开支。不能自行决定的开支是指家庭不能直接 控制的开支——通常是债务本金的偿还。 可自行决定的开支是家庭有选择权的开支，通常是 主要资产的购置或较大慈善捐款。 费用和经常性开支 如果没有详细的记录要收集所有的日常开支并不容易。 家庭并不是为了盈利，所以资金平衡表和收入表并不一定非常准确的对应。 建议家庭将购买汽车、房产，包括度假用的房产记录在资金平衡表中，但不记录在现金流量表中或收入表中。这两种资产的维护和防止的辅助设备的支出都计入日常开支。 债务偿还的利息部分视为日常开支，而将本金部分视为一项开支。一种较为简单的方法是把全部还款都记录在不能自行决定的开支中来做预算和管理。 你省下多少钱？ 净现金流是可以自己决定的储蓄——即他们可以自己控 制的金额。 你省下了多少钱？ + 国家养老计划：雇主缴纳的部分 + 雇主养老计划：雇员缴纳部分+利息 + 雇主养老计划：雇主缴纳部分+利息（如果有） + 按揭贷款本金的偿还额 + 延期的利润分享计划本金及利息 + 未实现的投资资本收益 + 净现金流 个人财务报表的使用 个人财务报表通常是用做进一步财务计划的工具， 而不是为其自己使用。例如，损益表是下一年开支 预算的基础，资产负债表为风险管理提供了信息。 预算 家庭预算是对未来一定时期收入、日常开支和开支 的计划。做家庭预算有几个原因：管理支出、检查 短期流动性以及长短期计划。 预算 管理支出：预算提供了将实际支出和计划支出比较的标准。 只有当一个家庭定期认真按照分类记录实际支出，并将它与 预算进行比较然后调整支出时才能发挥这一作用。 检查流动性：流动性与一个家庭能否不借钱就可以指出当前 和近期的账单有关。 计划：短期来讲，预算关注与家庭的目标，因为大多数目标 都与积累资金有关。长期来讲，净现金流和总的结余是购买 房产以致退休计划的重要变量。 实际控制 家庭预算是对未来一定时期收入、日常开支和开支的计划。 做家庭预算有几个原因：管理支出、检查短期流动性以及长 短期计划。将实际结果与预算对比，对那些实现家庭目标有 困难的家庭更多的实际控制十分必要。 一种解决方法是预算限额系统控制法。将每一笔付款按照预 算分为不同的部分。一旦这一部分的支出超额，必须停止支 出。限额可以是实际资