一张表看懂场内股权质押和场外股权质押的异同.pdfVIP

... 场内股权质押 VS 场外股权质押 整理时间： 2016/8/15 质押方式 场内质押 场外质押 即股票质押式回购，主要操作主体是证券公司 ( 包括自有资金、集合或定向资产管 主要操作主体是银行、 信托、 基金子公司， 实际上是在融 定义 理计划），其特点是在场内（所谓场内，即交易所内）完成股票质押交收，可以在 资过程中出质人于中证登办理质押登记的一种担保手段， 场内直接处置。 其不能直接在场内交收和处置股票。 ... 沪深交易所上市交易的 A 股股票、基金、债券或其他经交易所和中国结算认可的证 券（港股通股票），但不包括 B股股票、暂停上市的 A 股股票、进入退市整理期的 A 股股票、没有完成股改的非流通股股票、股权激励限售股股票、被交易所实施退 A 股股票、基金、债券、 B 股、新三板、港股通股票（港 标的股票 市风险警示处理或其他特别处理的股票、中小企业私募债券。 股通股票的质押规则参照 A 股执行）等 中证登（可以柜台办理，也可以委托有资格的券商营业部远程办理，实践中一般是 中证登 （可以柜台办理， 也可以委托有资格的券商营业部 登记机构 主办券商办理） 远程办理） 证券质押登记不设具体期限，解除质押登记， 质押期限 场内质押期限不超过 3 年，续期的原则上累计不超过 3 年。 需由质权人申请办理。 限售股质押回购的期限必须大于其剩余限售期。 对于限售股的质押登记没有特殊要求。 但是在违约处置时 限售股要求 董监高质押比例不应高于其持有的股票数量的 25%。 需要遵守有关限售股、董监高减持规则等监管规定。 可以在质押合同中约定预警线、 平仓线， 要求出质人及时 补充保证金或增加质押、 抵押等担保措施。 可以将出质人 风险控制方式 设定预警线、平仓线，券商采用逐日盯市方式控制风险 未能满足上述措施约定为实现质押权的情况， 及时处置质