第一篇工程经济.pptxVIP

1Z101011 利息的计算一、资金时间价值的概念节◆含义：资金-流通-增值（利润；利息）◇四个影响因素：使用时间；数量；投入与回收的特点；周转速度。二、利息与利率的概念◇资金的一种机会成本三、利息的计算◆单利计息；复利计息利不生利利上加利 牛牛文库文档分享1Z101012 资金等值计算及应用 ◇等效值：不同时期，或不同金额，但价值等效的资金→资金的等值换算。一、现金流量图的绘制1.现金流量的概念◇技术方案-系统；CI与CO；CI-COP5-62. 现金流量图的绘制（规则）3. 现金流量图的三要素◆现金流量的大小；方向、作用点（时点-计算期的期末）。 牛牛文库文档分享二、三个基本概念1. 现值（P）：资金发生在（或折算为）某一特定的时间序列起点时的价值；2. 终值（F）：资金…某一特定时间序列终点时的价值；3. 等额资金或年金（A）：…各个计算期末（不包括零期）的（连续）相等…。将来值、本利和 牛牛文库文档分享三、资金时间价值计算的基本公式1. 一次支付的终值公式◆计算公式：式中，　　为一次支付的终值系数，记为2. 一次支付的现值公式折现◆计算公式：式中，为一次支付的现值系数，记为 牛牛文库文档分享3. 等额资金的终值公式等额零存整取计算期[1-N]连续、相等！◆计算公式：式中， 　　为年金终值系数，记为4. 等额资金的现值公式…1012-12◆计算公式：式中，为年金现值系数，记为 牛牛文库文档分享5. 等额资金的偿还基金公式◆作为等额资金终值公式的逆运算，其计算公式如下：式中，为偿还基金系数，记为已知P、i、n，求A6. 等额资金回收公式◆作为等额资金现值公式的逆运算，其计算公式如下：式中， 为资金回收系数，记为（A/P，i，n） 牛牛文库文档分享六个基本公式汇总表 牛牛文库文档分享四、等值计算的应用P101. 等值计算公式的注意事项◆第一个A与P隔一期；最后一个A是与F同时发生等6点！2.等值计算的应用等值基本公式的相互关系常见题型分析解题方法（审题-确定换算关系-选择相应公式） 牛牛文库文档分享基本公式的相互关系示意图1Z101013名义利率与有效利率的计算[例] 某人向您借款100,000元，借期2年，每个季度结息一次，利率为1%。问到期的利息应为多少元？第一种算法（按年度利率计算）：100,000×（1+1%×4×2）=108000元，利息为8000元； 第二种算法（按季度利率计算）：100,000×（1+1%）4×2=108285 . 67元，利息为8285 . 67元。 牛牛文库文档分享一、名义利率的计算◇名义利率的概念◇名义利率的计算公式（r=i × m）二、有效利率的计算采用有（年）效利率1.计算周期有效利率（r/m）2.年有效利率（ ）◇理论上的可能：ｍ＝１；ｍ＜１；ｍ＞１三、计息周期小于资金收付周期◇按计息周期利率或（年）实际利率计算 牛牛文库文档分享【练习题·单选题1】某家庭向银行申请了一笔等额还本付息的个人住房贷款，其月供为2850元，月利率为6.25‰，则该贷款的实际年利率为（ ）。A．7.5﹪B．7.56﹪C．7.71﹪D．7.76﹪【解析】该贷款的年实际利率=（1+6.25‰）12-1=7.76% 牛牛文库文档分享1Z101020 技术方案经济效果评价【本章考情分析】 本章每年必考、题量（比重）很大，大致4～6分的题量；通常是3个或稍多的单选题，1～2个多选题。其中，在2011年的考试中，本部分出现了5个单选题、2个多选题。 牛牛文库文档分享1Z101021 经济效果评价的内容一、经济效果评价的基本内容1. 技术方案的盈利能力2. 技术方案的偿债能力 3. 技术方案的财务生存能力（资金平衡　能力）：足够的净现金流量-维持正常运营；整个运营期内，累计盈余资金不能出现负值。应注意，经营性方案与非经营性方案评价内容的差异：前者，分析三个能力；后者，主要分析财务生存能力。 牛牛文库文档分享 二、经济效果评价的方法◇5种：分类依据（是否考虑融资）→评价方法（融资前分析、融资后分析）四、经济效果评价的方案　独立型方案互不干扰、互不相关——绝对经济效果检验互斥型方案（排他型方案）可以相互替代——绝对经济效果检验（可行）+相对经济效果检验（最佳）！ 牛牛文库文档分享 以“年”为单位五、技术方案的计算期1. 建设期◆从资金正式投入到建成投产 2. 运营期◆投产期——达产期3. 对于计算期的几点认识◇ 不宜太长 ◇ 通常以“年”为单位◇不同方案的计算期应当相同 牛牛文库文档分享1Z101022 经济效果评价的指标体系◆ 图1Z101022 ◇静态分析与动态分析各有利弊◇三个（2个）能力与指标体系（动态/静态评价）的对应关系◆基准收益率（…可接受的技术方案最低标准的收益水平）