包钢股份：2020年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）.PDF

内蒙古包钢钢联股份有限公司2020 年公开发行公司债券 （第一期）募集说明书摘要 内蒙古包钢钢联股份有限公司 （住所：内蒙古自治区包头市昆区河西工业区） 2020 年公开发行公司债券 （第一期） 募集说明书摘要 （面向合格投资者） 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 （住所：深圳市福田区福田街道益田路5023 号平安金融中心B 座第22-25 层） 联席主承销商 上海市广东路689 号 广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越 时代广场（二期）北座 募集说明书签署日期： 年 月 日 1 内蒙古包钢钢联股份有限公司2020 年公开发行公司债券 （第一期）募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所引用的简称和相关用语与募集说 明书相同。 2 内蒙古包钢钢联股份有限公司2020 年公开发行公司债券 （第一期）募集说明书摘要 重大事项提示 一、 受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境 变化的影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随着 市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的 不确定性。 二、 本次债券的交易场所为上海证券交易所，本次债券发行方式为面向 合格投资者公开发行。由于具体上市审批事宜需要在本次债券发行结束后方能进 行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，本公司目前无法保证本次债券一定能 够按照预期在上海证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。 此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交 易意愿等因素的影响，本公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持 有人能够随时并足额交易其所持有的债券，投资者可能会面临债券流动性风险。 三、 经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA， 评级展望为稳定，说明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影 响，违约风险极低；本次公司债券的信用等级为AAA，说明本次债券偿付能力 极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 四、 最近三年及一期，发行人营业利润分别为-42,026.73 万元、282,937.79 万元、425,387.98 万元和168,670.91 万元，净利润分别为8,513.37 万元、205,090.07 万元、332,955.67 万元和119,318.58 万元，尽管发行人报告期营业利润和净利润 呈现回升的趋势，但整体盈利能力仍处于较差水平，且受国际经济环境和国内钢 铁行业需求变化以及原材料成本波动的影响，在全行业产能过剩背景下，若未来 钢铁行业持续发生不利变化，可能对公司的盈利能力带来一定影响。 五、 最近三年及一期，发行人的存货账面价值分别为 1,489,760.51 万元、 1,936,627.71 万元、2,080,470.77 万元和2,308,857.23 万元，占总资产的比例分别 为 10.53%、13.21%、13.98%和 15.52%，发行人的存货主要是原料及主要材料、 备品备件、在产品及半成品和库存商品。最近几年，钢材产品、铁矿石和冶金焦 炭等原材料价格均经历了较大幅度的波动，如果经济周期性的波动引起市场供求 3 内蒙古包钢钢联股份有限公司2020 年公开发行公司债券 （第一期）募集说明书摘要