logo

您所在位置网站首页 > 海量文档  > 金融/投资/证券 > 财经资料

证券投资学(第二章).pptx 45页

本文档一共被下载: ,您可全文免费在线阅读后下载本文档。

  • 支付并下载
  • 收藏该文档
  • 百度一下本文档
  • 修改文档简介
全屏预览

下载提示

1.本站不保证该用户上传的文档完整性,不预览、不比对内容而直接下载产生的反悔问题本站不予受理。
2.该文档所得收入(下载+内容+预览三)归上传者、原创者。
3.登录后可充值,立即自动返金币,充值渠道很便利
特别说明: 下载前务必先预览,自己验证一下是不是你要下载的文档。
  • 内容提供方 ayangjiayu5(上传创作收益人)
  • 发布时间:2020-06-06
  • 需要金币300(10金币=人民币1元)
  • 浏览人气
  • 下载次数
  • 收藏次数
  • 文件大小:394 KB
下载过该文档的会员
你可能关注的文档:
第二章 证券市场 主要内容:证券市场概述、证券市场的微观主体,股票价格指数,证券监管 2.1证券市场概述 2.1.1证券市场的定义: P51,一般是指发行和买卖有价证券的市场。 证券市场是市场体系的一个重要组成部分,是属于金融市场的一个重要的子市场。它与商品市场相比,有区别: ;区别 ;2.1.2证券市场的形成与发展(略) 股分公司的产生与信用制度的发展是证券市场产生的基础。证券市场最早起源于西欧,发达国家发展较快,市场规模大,发展中国家发展较慢,规模较小。我国在旧中??,也曾有过证券交易所,新中国成立后,取消了,一直到90年代初期才建立正式的证券交易所。1990年12月19日,上海证券交易所正式营业。1991年7月深圳证券交易所正式营业,我国证券市场的发展经历了从无到有、从小到大、从不规范到逐步规范、从封闭走向开放的过程。;2.2证券市场的微观主体 2.2.1证券公司(投资银行、商人银行):经营证券业务的机构。 证券经纪商、证券自营商、证券承销商。 2.2.2证券交易所 1.定义:上市证券集中交易的场所. 2.功能: 提供交易场所; 制定交易规则; 组织证券的上市及上市证券交易的管理; 对会员及上市公司进行日常监管; 提供证券市场行情及其他信息服务 ;3.证券交易所的种类 会员制证券交易所 含义:以会员协会组织形式设立的证券交易所。 特点: 收取的费用低些 会员既是证券交易所的管理者又是交易者。 公司制证券交易所: 含义:即按照股份有限公司组织形式设立的证券交易所。 特点:收取的费用较高 证券交易所的管理者与交易者分开 ;4.证券交易所的参与者:(略)P61 会员 交易人 客户与经纪人之间的关系 ;2.2.3证券市场的分类; 1.按证券市场的功能不同:可分为证券发行市场和证券流通市场。(一级市场和二级市场) . 2.按上市条件分:主板市场和二板市场 主板市场:一板市场,是一国资本市场最重要的部分. 二板市场 二板市场,是指交易所主板市场以外的另一个证券市场,其主要目的是为新兴公司提供集资途径,助其发展和扩展业务。在二板市场上市的公司大多从事高科技业务,具有较高的成长性,但往往成立时间较短,规模较小,业绩也不突出,但很有增长潜力(0908) 二板市场与主板市场有区别的:主要是在上市的门槛、服务对象上、交易制度上 我国经过多年的准备、筹划终于在于2004年6月25日,在深圳证券交易所推出了中小企业板块。(首批8只股票上市) 在我国创业板与主板的区别: ;;最少公众股东数量 ;3.按交易对象分,可分为股票市场、债券市场和基金市场 4.按交易组织形式不同可分为场内市场和场外市场。 场内市场是指证券交易所交易市场,是证券交易的主要场所。证券交易所是一个高度组织化、高度规范化的上市证券的集中交易场所。它有一套严密的规章管理制度。 场内交易主要有这样一些规定。⑴交易地点:集中在证券交易所的营业大厅;⑵交易时间:固定的,如我国每周五日,每天分前市和后市。⑶交易对象:上市证券; ⑷参与交易的主体:证券交易所的会员,(作为会员,有一定的条件,要交纳会员费、年费、席位费)非会员都要委托会员买卖。 ;场外交易市场是指在证券交易所以外进行交易的场所。场外交易市场包括: 柜台市场:分散在各个证券商的营业柜台,进行的是分散的小规模的证券交易,交易对象主要以债券为主。 第三市场,已上市证券的场外交易市场。特点:交易佣金比较低,成交快、交易主体一般是大的机构投资者。 第四市场:是利用电子计算机系统进行交易的市场,是一个无形市场。特点:不 需要经纪人,交易可以保密,成交快。;三板市场: ⑴含义:三板市场的全称是“代办股份转让系统”,于2001年7月16日正式开办。目前在三板市场由指定券商代办转让的股票有55只(2006年9月27日), ⑵交易对象:原在STAQ、NET系统挂牌交易的法人股及主板市场退市的股票 ;STAQ系统全称为全国证券交易自动报价系统,1990年12月5日在北京开通运行。NET系统全称是中国国证券电子交易系统。1993年4月28日投入运行。都是法人股交易系统。交易对象主要是法人股及债券。交易主体:具备法人资格的机构。后来在交易过程中,相当数量的个人违反两系统规定进入市场,两系统流通的法人股实际上已经个人化。1999年9月,STAQ系统与NET系统取消;作为我国多层次证券市场体系的一部分,三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所,另一方面也解决了STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题。 ⑶目前拥有代办股份转让资格的券商有14家证券公司 。国泰君安证券 、申银万国 、 光大证券 、广发证券 、湘财证券等 ;⑷投资者如何参与交易?投资者如要参与股份转让交易,必须开立专门的“非上市公司股份转

发表评论

请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。
用户名: 验证码: 点击我更换图片

“原创力文档”前称为“文档投稿赚钱网”,本站为“文档C2C交易模式”,即用户上传的文档直接卖给(下载)用户,本站只是中间服务平台,本站所有文档下载所得的收益归上传人(含作者)所有【成交的100%(原创)】。原创力文档是网络服务平台方,若您的权利被侵害,侵权客服QQ:3005833200 电话:19940600175 欢迎举报,上传者QQ群:784321556