私募股权投资基金地税务分析报告范文.pdf

实用标准文档 私募股权投资基金的税务问题整理 一、私募股权投资基金概述 3 （一）类型 3 （二）相关主体 4 二、私募股权投资基金的税务处理 6 （一）公司型 6 （二）有限合伙型 7 （三）契约型 10 （四）嵌套型 13 附录一：有限合伙制私募股权基金涉税情况 14 附录二：中国部分地方性 PE税收政策 20 文案大全 实用标准文档 私募股权投资基金（ PE）以其灵活性、高收益性日益活 跃于资本市场，按其设立形式的不同，私募股权投资基金本 身及基金投资者税负差异较大。本文依据《私募投资基金监 文案大全 实用标准文档 督管理暂行办法》 、《私募投资基金管理人登记和基金备案办 法（试行） 》、《关于私募投资基金开户和结算有关问题的通 知》等文件，参照《公司法》 、《合伙企业法》、《信托法》及 相关税收政策，对各类私募股权投资基金的业务模式及税务 处理作简要分析。 一、私募股权投资基金概述 私募投资基金按其投资对象的不同可分为私募证券投 资基金与私募股权投资基金。私募证券投资基金主要投资于 股票、证券、资产支持计划等，本文不予详述。私募股权投 资基金是指在我国境内，以非公开方式向特定对象募集设立 的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类 投资基金。 （一）类型 私募股权投资基金主要设立为下列三种形式： 1. 公司型 将私募股权投资基金设立为有限责任公司或股份有限 公司，基金投资者即为基金公司的股东（股东人数需受《公 司法》限制） ，公司成立后，对外以股权投资的形式投资于 非上市企业，取得投资收益后按基金公司《公司章程》的约 定或出资比例进行股息、红利的分配。同时，可另成立一家 文案大全 实用标准文档 基金管理公司管理该基金公司的投融资运作。 2. 有限合伙型 这是私募股权投资基金较为常见的一种类型。通常，某 项目的发起人先设立一家有限责任公司，然后以该有限责任 公司作为 GP （普通合伙人）、其他基金投资人作为 LP （有限 合伙人）共同成立有限合伙型私募股权投资基金，再以该有 限合伙对外进行股权投资，取得投资收益后按《合伙协议》 约定的比例在 GP与各 LP 之间进行利润分配。有限合伙型私 募股权投资基金在投资人数上受《合伙企业法》二至五十个 合伙人的限制。 3. 契约型 契约型私募股权投资基金不设立一个单独的法律主体 对外投资，而是通过信托计划或是基金合同等契约形式募集 资金，单独核算并对外投资。 《私募投资基金监督管理暂行 办法》出台之后，以基金投资人、基金管理人、基金托管人 签订《基金合同》 ，成立契约型私募股权投资基金的形式日 益被采用，根据《证券投资基金法》 ，该类型基金参与的合 格投资者累计不得超过二百人。 （二）相关主体 1. 基金管理人 即管理私募股权投资基金的公司或合伙企业，负责基金 文案大全 实用标准文档 的募集、设立、备案、投融资、收益分配等一系列活动，设 立私募基金管理机构不需要行政审批，但是私募基金管理人 需向基