船舶融资租赁项目风险识别及防范――从业务流程角度与风险类别角度分析_图文.docVIP

1船舶融资租赁业务风险因素分析 1.1船舶融资租赁业务介绍 1.1.1船舶融资租赁常见业务模式介绍 ①直租模式 直租模式是出租人根据承租人对造船厂、租赁物的选择,向造船厂购买船舶,租赁给承租人使用。租赁期结束后,承租人按合同约定可以退租、续租或支付名义货价留购,取得租赁物的所有权。直租模式结构如图 1.1所示: 图1-1船舶融资租赁直租模式交易结构图 ②回租模式 回租模式是承租人将自有船舶出售给租赁公司,同时租赁公司与承租人签订一份融资租赁合同,再将该船舶回租给承租人。回租模式结构图如1.2所示: 图1.2船舶融资租赁回租模式交易结构图 1.1.2船舶融资租赁业务流程 ①租前阶段主要操作程序 图 1.3船舶融资租赁租前业务流程 1融资租赁机构宣传阶段 出租人在此阶段主要目的是宣传租赁机构,赢得潜在承租人,为扩大市场份额做好准备。出租人可以从自身优势、融资租赁特点和提供的服务等角度进行宣传,如融资租赁可以盘活企业资产、解决资金需求、匹配还款期限和额度、保证稳定的现金流、减少税额支出、提高企业收益等。 2潜在承租人申请阶段 所谓潜在承租人,即决定采用船舶融资租赁方式来增加运力的航运企业等。潜在承租人根据自己的需要选定租赁船舶和供应商(造船厂、船东等。选定船舶和供 应商后,承租人就可向意向的租赁机构提出融资租赁申请,申请时要根据租赁机构 所需资料清单上的要求提供各类资料,资料清单样表如表 3.1所示。提交资料一般 要包括船舶船型、现状(自有船舶、运力、航区、船级社技术标准、数量等相关情况;船舶经营、技术经济分析、可行性报告、批准文件和其他有关资料;偿还租金 的主要来源说明;公司相关情况、证明材料等。 表1.1资料清单样表 类别 序号资料名称是否收集备注 承租人资料1 租赁项目申请书 (原件 2公司简介 3 企业法人经营执 照(原件,查验 后留复印件 4 授权人身份证及 由法定代表人签 的授权委托书。。。 担保人资料1公司简介 2 主要负责人(即 法定代表人、总 经理和财务主管 等身份证复印 件及个人简历 3 企业法人经营执 照(原件,查验 后留复印件 4 组织机构代码证 (原件,查验后 留复印件。。。 本人愿意对以上相关资料原件及复印件的真实性、完整性、有效性和准确性负责。 申请人: 3租赁机构事业部人员市场调研阶段 通过市场调研,了解承租人各方面情况。包括咨询专家、询问相关部门、上门 拜访客户、暗访来了解客户的基本情况。 4出租人资产询价、估价阶段 由于船舶价值较高,使用周期较长,变现过程相对复杂。因此对于船舶价值的估算就需要更为准确。对于新建船舶由出租人和承租人一起向船舶供应商询价,对于回租船舶估值则要充分考虑标的物的使用年限,变现能力等。可以引入第三方评估机构例如验船师、资产评估师等专家对船舶进行估价。要特别注意的是,根据交通部的规定,油轮和散货船的使用年限分别为31年和33年,而目前船舶的折旧年限通常采用18年。因此开展售后回租业务时,最好要求标的物已使用年限在12年(含以内。同样,租赁项目的期限要短于船舶剩余的折旧年限。 5租赁机构可行性分析、风险评审阶段 以租赁船舶资产为核心,审查承租人企业状况、租赁项目状况、租赁物市场前景、与供货商接触。租赁机构经审查同意,可接受船舶融资租赁申请。 ②合同签订及执行阶段主要操作程序 1谈判 谈判包括船舶技术谈判、加工承揽谈判(两项谈判以承租方为主,出租人作为参与方,参与承租人、承揽人之间的谈判及融资租赁谈判。船舶技术谈判是指承租人、出租人与供应商之间的谈判,以承租方为人为主,通过谈判搞清有关船舶技术问题,商定购买租赁船舶的船型、吨位、设备配置、航区、续航力、船级社、质量保证、技术服务等条件。加工承揽谈判一般以出租方为主,主要讨论船舶交易付款方式、保险、交货期、支付方式、价格、索赔与仲裁等。融资租赁谈判是出租方与承租方之间的谈判。主要谈判融资租赁合同中双方的权利、义务、履约保证、保证金、手续费、利率水平、名义货价、租金的确定方法和支付方式、担保条件等。 2合同签订 谈判取得一致意见后,即可签订一系列合同。要注意的是合同定稿前要经过反复斟酌和多次修改,并咨询律师意见。签订完毕的合同及时交至租赁机构各部门进行备案。 3收取手续费、保证金 为保证租赁项目安全,手续费、保证金一般要在租赁机构支付船款之前收取。 4船舶建造期阶段 合同签订后,出租方通过各种方式(银行融资、发行债券、保理融资等进行融资,向供货商按照约定付清船舶价款,船舶价款要分阶段支付,可分为六个阶段,通常根据具体谈判情况而确定。 表 1.2船舶价款的分付阶段 期数合同生效第一期第二期第三期第四期第五期尾数 付款原因承租人交 纳保证金采购钢 材等 铺设龙 骨 主船体 成型 船舶下 水 交船交船后 6-12个 月 费用大约