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浅议企业经营活动的现金流量管理 作者：未知 现金流量表是综合反映企业一定会计期间有关现金和现金等价物的 流入和流出信息的报表。它是在资产负债表和利润表已经反映企业财 务状况和经营成果信息的基础上，进一步提供企业现金流动信息的一 张动态报表。现金流量信息可以用来评估和预测企业的偿债能力、变 现能力、收益质量和财务弹性，而这四个方面对企业的生存和持续发 展至关重要。因此，企业每月甚至每周都应编制现金流量表，并将其 事前预测的现金流动状况进行对比分析，作为编制下期现金流量预算 表的依据，以便更好地进行现金流量的日常管理与控制，合理调度资 金运行，提高资金使用效率。 列报经营活动产生的现金流量的方法有直接法和间接法二种。直接现 金流量流入法是按现金收入与现金支出的主要类别直接反映企业经 营活动产生的现金流量，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来 源和用途，预测企业现金流量的未来前景。下表是某集团公司按直接 法编制的现金流量表（投资与筹资的明细项目略）。 某集团公司现金流量表（正表） 单位：万元 项目 2005 年 2004 年 2003 年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 33838 28239 23663 收到的税费返回 0 0 0 收到的其他与经营活动有关的现金 0 0 51 现金流入小计 33838 28239 23714 购买商品、接受劳务支付的现金 19551 17434 16808 支付给职工以及为职工支付的现金 3000 2513 2017 支付的各项税费 2807 2033 1435 支付的其他与经营活动有关的现金支出 4580 3741 4552 现金流出小计 29938 25721 24812 经营活动产生的现金流量净额 3900 2518 -1098 二、投资活动产生的现金流量净额 -1178 -143 -890 三、筹资活动产生的现金流量净额 -187 -2035 2346 四、现金及现金等价物净增加额 2535 340 358 间接法一般是以企业取得净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费 用、营业外支出等有关项目，据此计算出经营现金流量。 用间接法 编制经营活动产生的现金流量则是将净利润与经营活动产生的现金 流量净额进行比较，了解净利润与经营现金流的差异，通过现金流量 分析净利润的质量和企业的营运资金管理状况。 通过现金流量表可以得知企业经营活动现金流动的总体状况。如通过 上表可以知道该公司 2005 年经营活动现金净流入量是 3900 万元，并 且其取决于经营活动现金流入量与流出量的差额；经营活动现金流入 量主要来源于销售商品、提供劳务而非其他，具有可持续性；现金流 出量主要用于购买商品和接受劳务，以及支付职工，支出结构正常； 企业经营活动流出量主要依靠经营活动现金流入量支撑，而不是从外 部筹资。再者，通过经营活动现金流量与上年数据比较，可以得知企 业的发展状况。通过上表也可以看出，该公司经营活动净现金流量逐 年上升，现金流入量比现金流出量的增长速度快，企业的经营能力逐 年提升。如果本期现金净流入量较上期下降幅度较大时，就要关注是 哪一个流入或流出项目发生变化。 只有把现金流量表作为日常管理、调度和控制现金的有效工具，现金 流量才能被真正控制住。只有控制现金流量才能确保收入项目资金的 及时回笼及各项费用的合理支出。因此企业应定期进行现金流量分 析，采取有效的措施化解潜在的风险提高资金利用率，因而编制现金 流量预算表具有十分重要的意义。 现金流量预算包括期初结存、本期现金流入、现金流出及现金余额四 个部分（这里仅指经营活动现金）。 经营活动产生的现金流入一般是指经营性收入，即企业销售商品和提 供劳务过程中带来的现金，可以根据有关的数据和计划销售额预测未 来的现金流入量。承上例。假设该公司 2005 年销售额比 2004 年增长 12％，2004 年的销售额为 24400 万元，而 2004 年比 2003 年销售收 到的现金增长 19％（28239 ÷23663 ×100%）,预计 2005 年销售收入 现金流入量为 32520[销售额×（1+预计销售增长率）×（1+销售收 现增长率）即（24400 ×1.12×1.19）]万元。 经营活动产生的现金流出量是指涉及到购买材料、支付人工、期间费 用、缴纳税款等支出，这些方面引起的现金流出量的多少，可以根据 以下方法计算。该公司 2004 年现金流入流出比为 1.1(28239÷25721) ， 那么 2005 年经营现金流出量为 29564